中央银行支付清算体系.pptxVIP

中央银行支付清算体系;;回忆：什么是支付清算体系;;美国的支付清算体系开展阶段;;第一次改革;第二次改革;第三次改革;美国的支付清算体系;联邦资金转账系统〔FEDWIRE〕;清算所同业支付系统(CHIPS);清算所同业支付系统(CHIPS);自动清算所系统(ACH);美国支付结算体系特点;先进的支付结算系统;现代化支付工具;完备的监管体系;多元化的支付效劳组织;;一、 TARGET简介;TARGET清算系统;创立目的： ①建立统一的欧洲货币市场以有利于单一货币政策的实施 ②促进欧元支付体系的稳定性，提高支付效率 ③为各国间的清算提供一个平安可靠的机制，使支付的风险降到最低 特点： ①采用RTGS模式，系统在整个营业日内连续、逐笔地处理支付指令，所有支付指令均是最终的和不可撤销的，从而大大降低了支付系统风险，但对参加清算银行的资金流动性具有较高要求。 ;②由于资金可以实时、全额地从欧盟一国银行划拨到另一国银行，不必经过原有的货币汇兑程序，从而减少了资金占用，提高了清算效率和平安系数，有助于欧洲中央银行货币政策的实施。 ③欧洲中央银行对系统用户采取收费政策，用户业务量最大，收费标准越低，这一收费规那么似乎对大银行更加有利；此外系统用户需在欧洲中央银行存有充足的资金或备有等值抵押品，资金规模要求较高；加之各国中央银行对利用该系统的本国用户不予补贴，故TARGET系统的清算本钱高于其他传统清算系统 TARGET的业务范围包括与欧洲中央银行执行统一货币政策有关的资金收付、银行间的大额欧元清算、银行客户间的大额欧元收付结算等。;二、TARGET系统的管理 ;三、TARGET交易清算效劳 ;跨国交易时：;;客户间的交易：;TARGET的清算过程特点 1、市场调节性 有助于实现欧洲的单一货币政策 2、不可撤消性 各国的RTGS系统规定，当支付命令发送方在RTGS中的账户被该国中央银行借记后，支付命令不可撤消 3、终结性 接收方在该国的中央银行账户被贷记后，支付即告终结。;时间;交易收费制度 费用不取决于目的地的远近或支付金额的大小，而是根据交易数量的多少而不同 =100次，1.75欧元/次 ｛100次—— 900次｝，1欧元/次 =1000次，0.8欧元/次 提供额外效劳收费 交易费用独立于TARGET支付之外 1、发送方银行的中央银行向发送方银行收费 2、接收方银行的中央银行不向接收方银行收费 3、各国国内的RTGS系统的通讯费由各国国内自行决定;交易效劳特点 持续逐笔处理，指令是最终和不可撤销，降低风险，但要求流动性高； 实时，减少程序，提高清算效率和平安系数； 收费政策;★;四、必威体育精装版开展——TARGET2;特点 1、总的特点： ①效劳平台的协调一致性更高。 ②系统效率提高，系统本钱降低。 2、系统特点 ——支付业务、效劳及用户接口与附加支付系统 〔1〕支付业务 ①特点： 与target 1 兼容，主要功能仍为以欧洲央行货币结算欧元为单位的、大额的、系统相关性强的各种支付； 用中央银行货币进行实时支付时，效劳可“向下〞扩展，无dejure 或defacto 限制。;②类别： 必须委托target 的支付； 欧洲系统认为适合由target 处理的支付； 用户选择target 作为支付系统带来的支付。 〔2〕效劳 核心效劳范围更广，不同的技术手段也可以到达同样的效劳水平； 附加效劳仅根据用户要求提供，且对其他国家透明可用； 欧央行管理委员会可定义或更改核心效劳组成工程，随时将已被证实高效有益的附加效劳添加到核心效劳中。 〔3〕用户接口与附加支付系统 ①用户接口：采用Swift支付信息标准为通用标准。 ②附加支付系统：;3、 制度特点——管理、资金来源与定价机制 〔1〕管理;〔2〕资金来源 各RTGS 系统：各国中央银行 自行开发的平台：本国中央银行 共享平台：参加平台的各国央行 〔3〕效劳定价 核心效劳：欧洲中央银行确定统一价格机制； 附加效劳：各国中央银行制定;TARGET2与现有TARGET交易流程比照;五、结合欧债危机; 随着欧债危机的开展，ＴＡＲＧＥＴ使债权国债权资产风险开始显。２０１２年３月１９日 作为主权债务危机最为严重的国家希腊已完成根据该国法律发行的１７７２亿欧元债券的置换工作，根据置换方案，私营部门债权人将手中的旧债券换成面值减少逾一半，票面利率更低、期限更长的新债券，相当于将所持希腊债券减记１０５０亿欧元，这表示着以债权减记为核心的债务重组方案已经开始侵蚀私有资产的利益，这必将使欧洲债权国的利益遭受极大损害，债权国债权资产风险开始显现 这一风险基于由ＴＡＲＧＥＴ助推而扩大的欧