中欧丰泓沪港深灵活配置混合，进攻能力突出，高纯度港股投资利器.docx

目 录 基金经理罗佳明 1 基金经理基本信息 1 代表基金——中欧丰泓沪港深灵活配置混合 A（002685.OF） 2 基本信息：国内公募港股规模第一，机构投资者持有比例较高 2 业绩表现：长期表现突出，具备较强的进攻能力 3 持有体验：牛市业绩具备弹性，持有 1 年平均收益为 12.30% 4 资产配置：近年来保持高仓位运行，淡化择时操作 6 行业配置：板块配置相对均衡，行业分散度较高 6 个股配置：偏好大盘蓝筹，深度调整持股风格，偏好价值成长 8 操作风格：持股集中稳定，换手率有所降低 11 业绩归因分析：超额收益主要来源于个股选择 14 风格归因：主要暴露于规模及市场 BETA 16 投资交易能力：具备一定的选股、调仓换股能力 17 风险提示 18 图 目 录 图 1：基金经理管理规模 1 图 2：基金规模变化 2 图 3：基金持有人结构变化 2 图 4：基金累计收益与滚动回撤图 3 图 5：基金相对沪深 300 超额收益 3 图 6：基金相对偏股混合超额收益 3 图 7：基金在不同涨跌区间与沪深 300 走势对比 4 图 8：基金正收益交易日占比 4 图 9：基金持有一定时间平均收益与盈利概率 4 图 10：业绩稳定性（滚动近三月同类排名） 5 图 11：业绩稳定性（滚动近六月同类排名） 5 图 12：股票仓位 6 图 13：行业风格板块配置 7 图 14：行业集中度 7 图 15：各报告期行业配置 8 图 16：行业偏好（各报告期前五大重仓行业） 8 图 17：基金持股所属指数（只数） 9 图 18：持股所属主要宽基指数 9 图 19：持股成长风格占比 9 图 20：持股估值风格占比 9 图 21：持股市值风格占比 9 图 22：持股盈利风格占比 9 图 23：重仓股季度加权平均超额收益 10 图 24：重仓股抱团广度（数量） 11 图 25：重仓股抱团深度（ 净值占比） 11 图 26：非打新股持股数量 12 图 27：持股集中度（季报数据） 12 图 28：基金换手率 13 图 29：基金重仓股稳定性 13 图 30：必威体育精装版季报重仓股历史持有情况 14 图 31：单期 Brinson 分解结果 14 图 32：历史各期 Brinson 分解结果平均 14 图 33：Brinson 各行业的超额收益情况 15 图 34：Barra 分析结果 16 图 35：板块超低配风格分析结果 16 图 36：行业超低配风格分析结果 17 图 37：实际净值与模拟组合 18 表 目 录 表 1：基金经理在管产品一览 1 表 2：中欧丰泓沪港深灵活配置混合 A 基本信息 2 表 3：基金在不同涨跌区间涨跌及排名 4 表 4：基金每年最大回撤修复情况 5 表 5：基金经理任期基金收益表现 5 表 6：基金经理长期重仓股表现（重仓超过 5 个季度） 10 表 7：基金经理任职期间单期重仓股表现 10 表 8：基金经理任期内中信一级行业个股选择超额收益 15 基金经理罗佳明 基金经理基本信息 基金经理罗佳明，香港大学应用物理系本科和硕士，香港注册会计师，在香港生活 18 载，拥有 11 年的国际化港股投研经验和超 6 年的投资经验：2011 年 4 月至 2014 年 5 月， 先后历任工银国际、野村国际和汇丰银行研究分析员，2015 年 2 月开始在银河国际担任资 产管理基金经理，三年后加入中欧基金，历任基金经理助理、投资经理， 2019 年 7 月起，担任中欧丰泓沪港深灵活配置型证券投资基金的基金经理，2021 年 12 月，担任中欧港股通精选一年持有期混合型证券投资基金基金经理和中欧时代先锋股票型发起式证券投资基金基金经理，2022 年 9 月起任中欧丰泰港股通混合型证券投资基金基金经理。目前在管产品 4 只，在管总规模 244.14 亿元。在管基金中欧丰泓沪港深灵活配置混合 A，自 2019 年 7 月管理以来，任期总回报 32.02%，任期年化回报 7.43%，同类排名 59.62%。 表 1：基金经理在管产品一览 基金代码 基金简称 基金成立日 投资类型 (二级) 基金规模 合计(亿元) 现任 基金经理 罗佳明 任职日期 任职年化 收益(%) 任职最大 回撤(%) 002685.OF 中欧丰泓沪港深 A 2016-11-08 灵活配置型基金 76 罗佳明,沈悦 2019-07-02 7.43 -48.24 013991.OF 中欧港股通精选一年持有A 2021-12-08 偏股混合型基金 11.58 罗佳明 2021-12-08 -20.81