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岛初祉嘉wwTKWtsT stcuraries金敵工程专题报告 岛初祉嘉 wwTKWtsT stcuraries 金敵工程专题报告 请务必阅读正文后的重要声明部分 请务必阅读正文后的重要声明部分 TOC \o 1-5 \h \z \o Current Document 1CNE6 简介 1 \o Current Document 2単因子检验 3 \o Current Document Volatility 3 \o Current Document Momentum 5 \o Current Document Size 7 \o Current Document Quality 8 \o Current Document Liquidity 13 \o Current Document Growth 15 \o Current Document Value 16 \o Current Document Sentiment 19 \o Current Document Dividend Yield 20 \o Current Document 3饨因子收益率 21 \o Current Document 4残差选殷能力分析 22 \o Current Document 5总结和展望 23 \o Current Document 6风险提示 24 图目录 TOC \o 1-5 \h \z 图1: 一级因子Volatility多空表现 4 图2: 二级因子 Residual Volatility多 空表现 4 图3:二级因子HBETA多空表现 4 图4:三级因子HSIGMA多空表现 4 图5:三级因子DASTD多空表现 4 图6:三级因子CMRA多空表现 4 图7: —级因子 Momentum 多空表现 5 图8: 二级因-f Momentum 多空表现 5 图9: 二级因子Industry Momentum 多 空表现 6 图10: 二级因子 Short-Tbrm Reversal多 空表现 6 图11:二级因子Seasonality多空表现 6 图12:三级因子RSTR多空表现 6 图13:三级因子HALPHA多空表现 6 图14: 一级因子Size多空表现 7 图15:二级因子LNSIZE多空表現 7 图16:二级因子Mid cap多空表现 7 ? 17: 一级因子Quality多空表现 10 图18:二级因子Leverage多空表现 10 图 19:二级因子 Earnings Variability 多空表现 10 图20:二级因子Earnings Quality多空表现 10 图21:二级因子Profitability多空表现 10 图22:二级因子Investment Quality多空表现 10 图23:三级因子MLEV多空表现 11 图24:三级因子BLEV多空表现 11 图25:三级因子DTOA多空表现 11 图26:三级因子VSAL多空表现 11 图27:三级因子VERN多空表现 11 图28:三级因子VFLO多空表现 11 图29:三级因子ETOPF_STD多空表现 12 图30:三级因子ABS多空表现 12 图31:三级因子ACF多空表现 12 图32:三级因子ATO多空表现 12 图33:三级因子GP多空表现 12 图34:三级因子GPM多空表现 12 图35:三级因子ROA多空表现 13 图36:三级因子AGRO多空表现 13 图37:三级因子IGRO多空表现 13 图38:三级因子CXGRO多空表现 13 图39: —级因子Liquidity多空表现 14 图40:三级因子STOM多空表现 14 图41:三级因子STOQ多空表现 14 图42:三级因子STOA多空表现 14 图43:三级因子ATVR多空表现 15 图44: 一级因子 Growth多空表现 16 图45:三级因子EGRLF多空表现 16 图46:三级因子SGRO多空表现 16 图47:三级因子EGRO多空表现 16 图48: —级因子Value多空表现 17 图49:二级因子Btop多空表现 17 图50:二级因子Earning Yield多空表现 18 IS 51: 二级因子 Long-Term Reversal 多 空表现 18 图52:三级因子ETOP多空表现 18 图53:三级因子ETOPF多空表现 18 图54:三级因子CETOP多空表现 18 图55:三级因子EM多空表现 18 图56:三级因子LTRSTR多空表现 19 图57:三级因子LTHALPHA多空表现 19 图58: —级因子 Sentiment多空表现 20 图59:三级因子RRIBS多空表现 20
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