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金融风险管理汇总; ; ; ; ; ;美国次贷危机向全球传递的主要原因：（思考） 1）美国次贷危机爆发的直接诱因是国际商品牛市，全球型通涨和利率持续上升。 2）次贷危机转化为全球性的金融危机则是西方国家金融创新过渡，在衍生品创新方面走得太远所致。 3）在全球性的金融危机迅速漫延过程中，CDO与CDS成为罪魁祸首。 4）尤其是CDO的大量发量和其设计的机制缺陷充分反映了加强必要的金融监管的重要性。 CDO：是指担保债务凭证(CDO)是债务债券抵押产品，把所有的抵押打包在一起，并且进行重新的包装，再以产品的形式推放到市场。 CDS：是指信用违约互换，CDS买方定期向CDS卖方支付一定费用，一旦信用主体出现违约，则CDS卖方将有义务以现金形式补偿。;;第二章 证券业风险管理;第一节 证券投资的风险管理;; ;;第二节 券商风险管理;;;国际证券委员会组织的风险类型划分（思考） ;国外大型券商风险管理的基本特点;对我国券商风险管理体系建设的借鉴;国内券商案例;二、东北证券高股价状况。 1）东北证券高股价是对东北证券高的净资产收益率所对应的高成长预期的正常反映。 2）东北证券的高的净资产是建立在公司低的净资产规模的基础上的。 3） 东北证券突出经纪业务反而促成了东北证券良好的业绩。 4） 我国券商业当前的制度缺陷严重地制约了券商的做大做强。 ;三、从我国证券公司总结出我国券商风险特征及成因。 1 风险特征： 1）资产负债结构中保证金比例高。 2）大型券商自营业务占比有所下降，但中小型券商中自营业务比重高。 3）资产负债比例低，财务杠率过低。 4）主营业务利润来源单一，利润水平大起大落。 2 成因： 1）资金来源单一，主要是客户保证和自有资金。 2）资金运用范围狭窄，只有经纪业务和自营业务能容纳较多资金。 3）经纪业务受到市场过度竞争限制，券商佣金率明显下降。 4）自营业务比重大又可能导致市场风险过大。 5）利润来源狭窄，经纪业务竞争激烈，有将更多闲置资金投入权益性投资的冲动。 ;;;;;券商承销业务风险识别与防范要点（思考） ;四)券商风险管理的新特征及防范（思考） 创新类业务的发展给我国券商带来了新的风险特征，其中以即将实行的融资融券业务为代表。 1、创新类业务风险的新特征： 1）定价风险将是我国券商将面对的首要风险。 2）对券商的内部风险控制提出更为严格的要求。创新类业务给以券商更大的活动空间，如果没有行之有效的内控制度，风险的传递性将异常增强。 3）更具有隐蔽性。在好的市场环境下，创新类业务可能更多的表现为券商强大的利润来源。 2、 创新类业务风险的防范： 1）加强量、本、利分析，形成科学的定价方法。 2）加强对创新类业务与传统业务的隔离，应该有专门部门或小组对创新类业务风险进行监控。 3）强化券商的风险内部控制制度，严格岗位责任制度。 4）建立科学的风险准备金制度。 5）加强对券商创新类业务的监管。试述创新类业务给我国券商带来的新的风险特征及如何加强创新类业务风险防范。 ;第三节 受险价值法;;;;;;;;;第三章   银行业的风险管理;第一节 银行业的风险管理创新;（二）银行业风险管理创新表现 1.全面风险管理：是指包括对信用风险,利率以及汇率等市场风险,操作风险的全面管理.集中地表现为对市场风险的管理,对信用风险的量化和对操作风险管理的强调. 2.设立全行集中的风险管理部门.一方面,将信用风险,市场风险操作风险集中由这一部门管理,另一方面,鉴于外部监管的效果总不如内部,在大业务部门设置风险经理,对风险实行矩阵化管理. 3.风险个人负责制.按BCBS倡导的银行内部任何责任必须能够落实到个人,不能由部门负责的要求,建立如信贷员准入资格要求. 信贷员准入制度：是指信贷人员授信额度不是按职位,而是按授信能力的等级的高低决定的授信制度。 4,风险管理方法创新.如信用评分模型,VAR技术.;第二节 银行业的风险管理创新; ;第三节 银行业利率风险管理;;;;;;;第四节 银行业操作风险的管理;;;第四章   保险业的风险管理;第一节 保险业风险的特征;第二节 保险业的风险分类; ;第三节 保险业风险现状;;;;第四节 保险业的风险防范对策（思考）;第五章   基金业的风险管理;第一节 证券投资基金的投资风险;;;;第二节 基金的投资绩效与风险评价;;第三节 证券投资基金的风险管理;;;;;四.开放式基金的流动性管理;;基金风险管理策略;