2008年所得税改革与盈余管理——以水井坊股份有限公司为例.docVIP

PAGE PAGE 24 2008年所得税改革与盈余管理——以水井坊股份有限公司为例 摘要：税收是企业成本的直接支出，降低税负水平一直以来都是企业进行盈余管理的重要动因。2007年颁布的并于2008年开始实行的新税法使得国内企业的税负面临或升高或降低的影响。预期税率降低的企业将通过推迟应税收入或提前可抵扣费用的手段来达到节税目的。本文将以水井坊股份有限公司2007年至2008年间的季报、半年报和年报为基础，研究其基于避税动因的盈余管理行为。 关键词：税制改革盈余管理税负 Reform of Enterprise Income Tax in 2008 and Earnings Management-Case in Shuijingfang Ltd. Abstract: Tax is a direct expenditure when doing business. Reducing tax burden has always been an important motivation of earnings management. The new enterprise income tax law which was enacted in 2007 and induced in 2008 resulted in great changes of the enterprises tax burden-some may increase and others may decrease. Companies which enterprises tax burdens are expected to decrease would defer taxable income or take deductible expenses in advance to save tax cost. This paper will study earnings management based on Shuijingfang Ltd case. Key Words: Reform of Enterprise Income Tax, Earnings Management, Tax Burden 一、 导论 （一）研究背景及意义 1、研究背景 自20世纪90年代初，上交所与深交所成立以来，我国的资本市场逐步发展并趋向完善，公开披露的财务信息成为了投资者做决策的重要信息来源。利润指标可以粗略地被定义为企业在过去会计期间内的经营成果。通过同行业内的横向比较可以估计该企业的同业竞争力，通过时间序列的纵向比较可以估计该企业的发展前景。利益相关者越来越重视利润指标：投资者或潜在投资者可能会依此作出投资决策；银行及其他债权人可能会依此来估计未来收回贷款的可能性；税务机关可能会依此来估计企业是否正常纳税。企业作为该指标的编制者，可以通过管理或操控会计选择和经营现金流来影响报告利润，来实现公司价值的最大化。 税负是影响公司价值的重要因素。税负水平的提高不仅会导致企业税收直接支出的增加，也会加大企业的非税成本。因此，企业往往会基于税收制度以会计报表为调整对象，进行盈余管理行为，达到优化财务报告的目的。因此，降低税负一直是企业进行盈余管理的重要动因。 伴随全球经济一体化和我国企业改革的逐步深入，曾对我国对外开放吸引外资起到重大促进作用的内外资企业所得税差别待遇已经弊端突显，统一内外资企业所得税制，是创造公平税收环境的重要措施和保障（刘克崮，2007）。[1]为改善市场经济公平竞争的环境，2007年3月16日，十届人大第五次会议审议通过了《中华人民共和国企业所得税法》（以下简称新税法），并在2008年1月1日起正式实施。 新税法将企业所得税税率由原来的33%调整为25%，符合条件的小微企业实行20%的优惠税率。而原享受15%低税率优惠的企业，将从2008年1月1日起的之后5年逐步过渡到25%税率。同时，新税法的调整还包括：保留原有一些地域性、行业性优惠政策；扩大对企业投资环境保护、安全生产、节水节能等方面的税收优惠；为高新技术产业提供优惠的税收环境等。 透过新税法的变化，我们可以发现，新税法将会使企业面临所得税率提高或者降低的影响。这种影响会改变公司税负水平，直接关系到税收成本支出，从而影响公司价值。企业作为一个“理性人”，必然会采取手段应对所得税法的变化。这些手段会是什么呢？而市场是否能够识别这种变化，并对成功盈余管理的企业作出好的回应？这些问题的研究不但能考察新税法的经济影响，而且对税收改革有政策意义。 2、研究意义 盈余管理作为学者研究的重要领域，西方会计学界与经济学界对其进行了多方面的研究并取得了显著成果。相较之下，我国的盈余管理研究尚且处于起步阶段，这是由于从双