高科技行业财务特点与重要会计处理.docxVIP

必威体育精装版 精品 Word 欢迎下载 可修改 IT行业财务特点暨重大会计处理工作指引 IT作为高科技行业是公司所重点关注的行业之一，各位同仁在投资过程中也经常遇到该类项目。本指引拟就该类公司的财务特点进行一个简要的归纳和总结，对其财务特点和重要会计问题进行一个梳理，希望对大家判断和评估项目价值有所帮助。 IT行业财务特点 轻资产运营，盈利主要不依赖于大量的资产投入，以流动资产为主 资产负债率低，资本结构以权益性资本为主 毛利率较高，净利率主要取决于营收规模对期间费用的覆盖 业绩呈非线性波动趋势，盈利水平主要取决于营业收入的成长，业绩增长具有爆发性 人力成本和研发成本投入巨大，是其主要支出 股权结构较为复杂，大部分高科技公司有员工持股计划 IT行业会计核算的常见典型问题 出资不规范，高科技公司存在大量知识产权相关的无形资产出资，往往存在各种历史遗留下来的出资瑕疵 销售收入确认原则不规范 随意计提和摊销费用，研发支出的费用化和资本化处理较为随意 投资IT行业公司经尽职调查时重点关注的方面 营业收入真实性及其增长率和未来预期增长率 研发支出和职工薪酬的投入占营业收入的比率 所取得的知识产权，技术的先进性、可替代性和技术壁垒 研发支出资本化情况，资本化对报告期净利润的影响程度 股权激励的会计处理及其对报告期净利润的影响程度 盈利模式和会计处理方法是否匹配 历史沿革、财务核算基础、内部控制是否存在短期内难以弥补的缺陷 重大会计处理事项 营业模式与收入确认原则的匹配 研究与开发费用的确认和计量 股权激励的会计处理 以下，通过结合案例的具体分析，希望能辅佐上述观点，并帮助大家进一步理解。 案例一：近期在创业板上市的卫宁软件（300253）很好的诠释了上述财务特征 近期二次上会获得顺利通过的卫宁软件虽然一直伴随着种种质疑，但其财务特征应该说是IT企业的一个典型案例。下面以其为例，说明IT等高科技行业企业的财务共性。　　 轻资产运营，盈利主要不依赖于大量的资产投入；资产负债率低，资本结构以权益性资本为主。其具体资产结构见下表： 2022年 2022年 2022年 固定资产占总资产比 2.94% 1.83% 2.31% 资产负债率 19.52% 14.79% 27.59% 与行业内其他公司一样毛利率较高，业绩呈非线性波动趋势，盈利水平主要取决于营业收入的成长，业绩增长具有爆发性。下表为卫宁软件与同行业上市公司毛利率比较： 久其软件 东软集团 远光软件 东华软件 用友软件 中国软件 行业平均 卫宁软件 94.33% 31.47% 73.90% 29.77% 82.64% 31.95% 57.34% 58.14% 如上表所示，行业内平均毛利率近60%。如剔除东软集团、中国软件等大型公司则毛利率更高，因该等公司业务较多，经营各种不同的业务拉低了毛利率。总体上说IT企业和其他高科技公司的毛利率水平都很高，其业绩的增长非常具有爆发力。由于中国发审制度的特殊性，大部分公司在申报上市时基本进入了较成熟的阶段，因此财务数据难以体现其业绩增长的爆发性，实际上公司的产品或者商业模式一旦得到市场认同，将会快速增长到一个成熟阶段，随着营收的增长，净利润的增长更加迅猛。（如早期的百度公司。） 研发成本、人工成本投入巨大，占公司运营成本比例较一般行业高。报告期内公司的研发投入情况如下表（单位：万元）： 2022年 2022 年 2022 年 研发投入 1,090.28 847.86 747.35 人工成本 3,442.51 2,302.09 1,454.59 营业总成本 9,154.70 9,629.21 9,346.55 注：研发费用中也有很大一部分系人工成本。 案例二：上海天玑科技股份有限公司——抗风险能力弱、收入确认存在瑕疵 天玑科技IPO于2022年5月17日举行的2022年第27次创业板发审委会议中被否决，主要原因为： 抗风险能力弱 根据申报材料及申请人披露的情况，天玑科技在目前阶段抗风险能力较弱，所处行业竞争激烈。在其子（分）公司中，除了华东地区外，其他绝大多数亏损。报告期来自华东、华中地区的收入占90%以上，其他地区的业务发展缓慢，故无法对其成长性和持续盈利能力作出明确判断。上述情形不符合《首次公开发行股票并在创业板上市管理暂行办法》第十四条的规定。 2. 收入确认存在瑕疵 天玑科技与中国邮政集团和中国邮政储蓄银行2022年7月签订了服务期达五年的总价格为2950万元的业务合同，合同履行期限为2022年1月1日至2022年12月31日，根据合同所附的价格清单，主要服务内容按每年报价为253万元，现场服务按每人每天0.8万元计算。申请人在2022年度即确认了1260万元营业收入，依据申报材料无法判断上述营业收入确认是否符合《企业会计准则》的规定，其在