流动性管理和利率敏感性风险管理.pptx

流动性管理和利率敏感性分析复习资金成本分析与管理 历史平均成本法、 集中资金法、 边际成本法、 市场渗透成本法 差别利率法资金收益分析与管理 成本相加定价法、价格领导模型、低于优惠利率的市场定价、 贷款利率上限、成本效益贷款定价、客户盈利性分析、 风险调节贷款利率、证券收益的到期收益率计算、 风险调节资本收益（RORAC）资产证券化第九章 流动性管理和利率敏感性分析 第一节 流动性管理一、银行的流动性需求和供给1、需求2、供给3、流动资金短缺或盈余：流动性净头寸二、流动性与银行风险与收益的关系1、流动性需要产生于存款的净外流； 不确定性增加了银行的流动性风险2、流动性与盈利性的关系 短期的交替关系3、流动性风险与信贷风险和利率风险的关系 贷款出现问题或利率预测不准 银行收益下降 公众信息不足 存款大量外流三、流动性管理战略1、资产流动性管理战略持有流动性资产的形式保持流动性；流动资产的特征： 随时；稳定；回购。常用的流动资产机会成本 交易成本 资本损失2、借入流动性管理战略从货币市场借入立即可以使用的资金满足预期的流动资金需求；优点 按需；维持资产负债表；灵活。缺点 成本高；风险。来源3、平衡流动性管理战略资产负债流动性流动性强的债券和同业存款 代理行商定借款额度 随时借款 有计划的中长期贷款和可变现证券要求 关注及配合资金运用和筹集部门的活动； 大客户的存款； 筹集足够资金满足业务发展的需要； 分析流动性需求。四、估计银行流动性的方法1、资金来源和运用方法基础： 流动性增加和减少新贷款需求潜在的存款流失预测 估计变化 调整2、资金结构法资金来源按提取概率分类 “热线”负债 不稳定资金 稳定资金按规则确定流动性储备 0.95、0.3、0.15、1计算流动性总需求3、概率分析法最坏流动性最好流动性最常流动性根据出现概率加权计算4、流动性指标法香港银行业的流动性指标现金头寸指标流动证券指标同业拆出入资金净额能力比率“热线”比率短期投资与敏感性负债比率存款经纪指数核心存款比率存款构成比率东南大学远程教育商业银行经营管理第 二十 六 讲主 讲 教 师：曹卉宇4、流动性指标法香港金融管理局对流动性监管市场信号 公众信心 股票价格 风险溢价 资产销售亏损 满足对客户承诺的程度 向中央银行大量借款第二节 利率敏感性及利率风险管理一、利率风险利息变化引起利息净收入发生变化；利率的预测利率变化的风险 价格风险 再投资风险利率风险管理的目标影响银行净息差的因素 二、利率敏感性分析与缺口管理（一）概念利率敏感性资产利率敏感性负债缺口利率变化与缺口对银行净息差的影响（二）缺口管理举例银行管理层的决定： 时期； 目标； 预测利率； 安排缺口。缺口管理对策 缺口管理的操作上有难点三、平均期限管理（一）概念 计算收回某项投资资金的平均时间。1、利率的变化对资产负债的市场价值的影响 利率的变化方向 平均期限 2、平均期限的计算（二）平均期限管理举例（三）平均期限管理的局限性资产和负债的平均期限难以匹配；有些帐户难以计算平均期限；以利率的稳定为假设前提四、利用衍生工具对冲利率风险（一）利用期货合约对冲利率风险 银行金融期货的头寸与现货市场的头寸相反。空头对冲多头对冲对冲利率风险的期货合约的份数利弊（二）利用期权对冲利率风险期权的概念认沽期权认购期权（三）利率互换利率互换概念利率互换对冲利率风险利率互换降低筹资成本利弊分析9、青少年是一个美好而又是一去不可再得的时期，是将来一切光明和幸福的开端。。10、人的志向通常和他们的能力成正比例。11、夫学须志也，才须学也，非学无以广才，非志无以成学。12、越是无能的人，越喜欢挑剔别人的错儿。13、志不立，天下无可成之事。14、古之立大事者，不惟有超世之才，亦必有坚忍不拔之志。15、会当凌绝顶，一览众山小。16、如果一个人不知道他要驶向哪头，那么任何风都不是顺风。17、一个人如果不到最高峰，他就没有片刻的安宁，他也就不会感到生命的恬静和光荣。THE END谢谢观看