证券业务基础知识概述.pptx

证券业务基础知识; 证券是用来证明它的持有人有权取得相应权益的凭证，是各类财产所有权，如股票、债券等凭证的通称。 如果从1792年“梧桐树协定”开始的露天交易算起的话，到现在已经有223年历史。 中国的证券市场从1990年12月正式营业 。 上海股市从1990年12月开始计点 ， 深圳股市从1991年4月开始计点 。;证券;证券投资基金定义 证券投资基金是指通过公开发售基金份额募集资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金，为基金份额持有人的利益，以资产组合方式进行???券投资活动的基金。;债券;风险水平不同。 风险：股票基金债券 收益：股票基金债券 投资对象不同。 股票：激进型投资者，喜欢高风险高收益； 基金：能承受一定风险，希望获取较多收益； 债券：期望进行稳妥投资，愿获取较低收益。 （中老年人居多）;证券市场;证券交易所、证券登记结算公司;证券交易;传统交易方式;证券交易规则;入市流程;交易流程;证券存管;交易时间与原则;交易单位;交易制度、交收制度;证券帐户分类;沪、深股票代码;国 债;债券包含四个方面的含义: 第一，发行人是借入资金的经济主体; 第二，投资者是出借资金的经济主体; 第三，发行人需要在一定时期付息还本; 第四，债券反映了发行者和投资者之间的债权、 债务关系，而且是这一关系的法律凭证。 债券的基本性质： 1、债券属于有价证券 2、债券是一种虚拟资本 3、债券是债权的表现;债券的票面要素：（4个） 1、债券的票面价值 债券的票面价值是债券票面标明的货币价值，是债券发行人承诺在债券到期日偿还给债券持有人的金额。 2、债券的到期期限 债券偿还期限是指债券从发行之日起至偿清本息之日止的时间，也是债券发行人承诺履行合同义务的全部时间。 3、债券的票面利率 又称名义利率，是债券年利息与债券票面价值的比率，通常年利率用百分数表示。 4、债券发行者名称 该债券的债务主体，既明确了债券发行人应履行对债权人偿还本息的义务，也为债权人到期追索本金和利息提供了依据。;证券投资基金的作用 1、基金为中小投资者拓宽了投资渠道 2、有利于证券市场的稳定和发展 3、有利于证券市场的国际化 证券投资基金与股票债券的区别 1、反映的经济关系不同 2、所筹集资金的投向不同 3、风险水平不同 ;证券投资基金的分类;按基金的运作方式分 封闭式基金是指经核准的基金份额总额在基金合同期限内固定不变，基金份额可以在依法设立的证券交易场所交易，但基金份额持有人不得申请赎回的基金。 开放式基金是指基金份额总额不固定，基金份额可以在基金合同约定的时间和场所申购或者赎回的基金。;交易所交易的开放式基金 1、ETF(Exchange Traded Fund)。上海证券交易所则将其定名为“交易型开放式指数基金”。ETF是是一种在交易所上市交易的开放式证券投资基金产品，交易手续与股票完全相同。 2、LOF(Listed Open-Ended Fund)。上市开放式基金，是一种可以同时在场外市场进行基金份额申购、赎回，在交易所进行基金份额交易，并通过份额转托管机制将场外市场与场内市场有机地联系在一起的一种新的基金运作方式。;按投资目标分 1、成长型基金：以资本长期增值为投资目标，其投资对象主要是市场中有较大升值潜力的小公司股票和一些新兴行业的股票。 2、收入型基金：目的是最大程度地增加当期收入，一般将其资金投资于各种可以带来收入的有价证券。 3、平衡型基金：既要获得当期收入，又追求基金资产长期增值为投资目标，把资金分散投资于股票和债券，以保证资金的安全性和盈利性的基金。;基金－－投资方向;基金－－本金保证程度;基金－－交易方式;证券投资基金当事人; 证券投资基金管理人 基金管理人是负责基金发起设立与经营管理的专业性机构。《中华人民共和国证券投资基金法》规定，基金管理人由依法设立的基金管理公司担任。; 证券投资基金托管人 基金托管人，又称基金保管人，是依据基金运行中“管理与保管分开”的原则对基金管理人进行监督和保管基金资产的机构，是基金持有人权益的代表，通常由有实力的商业银行或信托投资公司担任。;证券投资基金当事人之间的关系 1、持有人与管理人的关系： 委托人、受益人与受托人的关系，也是所有者和经营者之间的关系。 2、管理人与托管人的关系： 基金管理人与托管人的关系是相互制衡的关系。 3、持有人与托管人的关系：