《期货市场技术分析》约翰.墨菲著)读书笔记.pdfVIP

第一章：理论基础 第一章：理论基础 1、技术分析：以预测市场价格变化的未来趋势为 目的，以图表为主要手段对市 1、技术分析：以预测市场价格变化的未来趋势为 目的，以图表为主要手段对市 场行为进行的研究。 场行为进行的研究。 2、市场行为：价格、交易量、持仓兴趣。 2、市场行为：价格、交易量、持仓兴趣。 3、技术分析的基本假设：市场行为包容消化一切；价格以趋势方式演变；历史 3、技术分析的基本假设：市场行为包容消化一切；价格以趋势方式演变；历史 会重演。 会重演。 第二章：道氏理论 第二章：道氏理论 1、查尔斯 ·H ·道于 1884 年 7 月 3 日首创股票市场平均价格指数。 1、查尔斯 ·H ·道于 1884 年 7 月 3 日首创股票市场平均价格指数。 2、基本原则： 2、基本原则： A.平均价格包容消化一切因素。 A.平均价格包容消化一切因素。 B.市场具有三种趋势。趋势的定义：上升趋势 （依次上升的波峰波谷）、下降 B.市场具有三种趋势。趋势的定义：上升趋势 （依次上升的波峰波谷）、下降 趋势 （依次下降的波峰波谷）。三类：主要趋势 （一年以上）、次要趋势 （三周 趋势 （依次下降的波峰波谷）。三类：主要趋势 （一年以上）、次要趋势 （三周 到三个月）和短暂趋势 （不到三周）。 到三个月）和短暂趋势 （不到三周）。 C.大趋势可分为三个阶段：积累阶段、趋暖还阳或趋冷还阴、最终阶段。 C.大趋势可分为三个阶段：积累阶段、趋暖还阳或趋冷还阴、最终阶段。 D.各种平均价格相互验证。与道氏理论不同，艾略特波浪理论只要求单个平 D.各种平均价格相互验证。与道氏理论不同，艾略特波浪理论只要求单个平 均价格给出讯号。 均价格给出讯号。 E.交易量必须验证趋势：大趋势向上，价格上涨配合交易量增加，价格下跌 E.交易量必须验证趋势：大趋势向上，价格上涨配合交易量增加，价格下跌 配合交易量减少；大趋势向下，价格下跌配合交易量增加，价格上涨配合交易 配合交易量减少；大趋势向下，价格下跌配合交易量增加，价格上涨配合交易 量减少。 量减少。 F.惟有发生了确凿无疑的反转信号之后，我们才能判断一个既定的趋势已经 F.惟有发生了确凿无疑的反转信号之后，我们才能判断一个既定的趋势已经 终结。 终结。 3、道氏在股市平均价格图表中纯粹依赖收市价格，其信号是以收市价格对前一 3、道氏在股市平均价格图表中纯粹依赖收市价格，其信号是以收市价格对前一 个高峰或低谷的穿越为标志的。除了首饰价格之外，其余 日内价格变化即使穿 个高峰或低谷的穿越为标志的。除了首饰价格之外，其余 日内价格变化即使穿 越了上述高低点也是无效的。 越了上述高低点也是无效的。 4、辅助直线：某一段时间内界定价格上下变化范围的水平直线，现代术语称为 4、辅助直线：某一段时间内界定价格上下变化范围的水平直线，现代术语称为 “矩形”。 “矩形”。 5、批评：买入卖出信号来得太迟。道氏认为，道氏理论的真正价值在于利用股 5、批评：买入卖出信号来得太迟。道氏认为，道氏理论的真正价值在于利用股 市方向作为一般商业活动的晴雨表。 市方向作为一般商业活动的晴雨表。 第三章：图表简介 第三章：图表简介 1、日线： 1、日线： A.标准 日线图：以竖线表示当天最高价格、最低价格和收市价格，竖线向右 A.标准 日线图：以竖线表示当天最高价格、最低价格和收市价格，竖线向右 伸出的小横线标志收市价位。 伸出的小横线标志收市价位。 B.单线图：连线每 日收市价格。 B.单线图：连线每 日收市价格。 C.点数图：X 表示价格上升，O 表示价格下跌。仅需要每 日最高价和最低价。 C.点数图：X 表示价格上升，O 表示价格下跌。仅需要每 日最高价和最低价。 2、期货市场的交易量与持仓兴趣： 2、期货市场的交易量与持仓兴趣： A.交易量：当日在某商品市场发生的交易总额，也就是该商品市场到期月份 A.交易量：当日在某商品市场发生的交易总额，也就是该商品市场到期月份 不同的各种合约，在这一天内参与买卖的总张数。相当于股市上某 日易手的普 不同的各种合约，在这一天内参与买卖的总张数。相当于股市上某 日易手的普 通股票总股数。 通股票总股数。 B.持仓兴趣：所有交易商到当日收市为止累计的未平仓合约的总数 目，为买 B.持仓兴趣：所有交易商到当日收市为止累计的未平仓合约的总数 目，为买 盘或卖盘单边的总数。 盘或卖盘单边的总数。 3、 大多