工程造价控制 财务评价 1.4财务评价.docVIP

PAGE PAGE 18 1.4建设项目财务评价 1.4.1建设项目财务评价的概念和程序 1.4.1.1建设项目财务评价的概念 财务评价是在国家现行财税制度和市场价格体系下，分析预测项目的财务效益与费用，计算财务评价指标，考察拟建项目的盈利能力、清偿能力，据以判断建设项目的财务可行性。其作用主要是用以衡量项目财务盈利能力，用于筹措资金，为协调企业利益和国家利益提供依据。 财务评价是建设项目可行性研究的核心，它是通过若干个建设方案比较，选出技术上先进，经济上合理的方案，并对拟建项目进行全面的技术、经济、社会等方面的评价，提出综合评价意见，其评价结论是决定项目取舍的重要决策依据。 1.4.1.2建设项目财务评价的程序 1.收集、整理和计算有关财务基础数据资料 根据项目市场调查和分析的结果，以及现行价格体系和财税制度进行财务数据分析，确定项目计算期，估算出项目的投资额、销售收入、总成本、利润及税金等一系列财务基础数据，并将得到的财务基础数据，编制成财务数据估算表。 2.编制财务评价报表 根据财务数据估算表，分别编制现金流量表、利润与利润分配表、资产负债表和借款偿还计划表等财务评价报表。 3.财务评价指标的计算与评价 根据财务评价报表，计算财务净现值、财务内部收益率、投资回收期、总投资收益率、资本金净利润率、借款偿还期、利息备付率和偿债备付率等财务评价指标，并分别与对应的项目评价参数进行比较，对各项财务状况作出评价并得出结论。 4.进行不确定性分析 通过盈亏平衡分析、敏感性分析及概率分析等不确定性分析方法，分析项目可能面临的风险及项目在不确定情况下的抗风险能力，得出项目在不确定情况下的财务评价结论和建议。 1.4.2建设项目财务数据测算 建设项目财务数据的测算,是在项目可行性研究的基础上,按照项目经济评价的要求,调查、收集和测算一系列的财务数据,如总投资、总成本、销售收入、税金和利润，并编制各种财务基础数据估算表。各种财务基础数据估算表之间的关系如图1－2所示。 流动资金估算表无形资产摊销估算表固定资产折旧估算 流动资金估算表 无形资产摊销估算表 固定资产折旧估算表 建设投资估算表 总成本估算表原材料能源成本估算表投资计划和资金筹措表 总成本估算表 原材料能源成本估算表 投资计划和资金筹措表 营业收入、营业税金及附加估算表借款还本付息计划表利润与利润分配表 营业收入、营业税金及附加估算表 借款还本付息计划表 利润与利润分配表 图1－2 财务基础数据估算表 图1－2 财务基础数据估算表 1.4.2.1总成本费用估算 工业企业总成本费用是指生产和销售过程中所消耗的活劳动和物化劳动的货币表现。 1.总成本费用构成 按其生产要素来分： 外购原材料费 可变成本 外购燃料及动力费 计件工资及福利费 经营成本 总成本费用 计时工资及福利费 修理费 其他费用 固定成本 固定资产折旧费 摊销费 维简费 利息支出 图1-3 总成本费用构成 可变成本是指产品成本中随产品产量发生变动的费用。固定成本是在一定生产规模中不随产品产量发生变动的费用。经营成本是项目评价所特有的概念，用于项目财务评价的现金流量分析，它是总成本费用扣除固定资产折旧费、无形资产摊销费、维简费、利息支出后的成本费用。 2.总成本费用估算 (1)外购原材料、燃料、动力费 外购原材料、燃料、动力费是指构成产品实体的原材料及有助于产品形成的材料，直接用于生产的燃料及动力费用。 外购原材料、燃料、动力费＝∑(某种材料、燃料、动力消耗量×某种原材料、燃料、动力单价) (2)工资总额 工资总额＝企业定员人数×年平均工资 (3)职工福利费 职工福利费＝工资总额×规定的比例 企业按工资总额的14%估算。 (4)固定资产折旧费 固定资产折旧，是固定资产在使用过程中，由于逐渐磨损而转移到生产成本中去的价值。 固定资产折旧费是产品成本的组成部分，也是偿还投资贷款的资金来源。 固定资产折旧的计算可采用直线折旧法和加速折旧法，在项目可行性研究中，一般采用直线折旧法。 其中：固定资产形成率是指在建设投资中能够形成固定资产的百分比。 固定资产净值＝固定资产原值－累计折旧额 (5)修理费 修理费＝年折旧费×一定的