东北财经大学会计系列教材 《财务分析》（7）-现金流量表分析.pdfVIP

第7章 现金流量表分析 n 第一节 现金流量表分析的目的与内容 n 第二节 现金流量表分析 n 第三节 现金流量与利润综合分析 第一节 现金流量表分析的目的与内 容 n 一、现金与现金流量表 n 二、现金流量表与资产负债表、利润表的关系 n 这两个问题 《财务会计》课程已经涉及，但为 了加深对其的理解，建议大家自行阅读教材。 n 三、现金流量表分析的目的 n 现金流量表反映了企业在一定时期内创造的现金数额， 揭示了在一定时期内现金流动的状况。 n 通过现金流量表分析，可以达到以下目的： n 1、从动态方面了解企业现金的变动情况和变动原因； n 2、判断企业获取现金的能力； n 3、评价企业盈利的质量。 n 四、现金流量表分析的内容 n （一）现金流量表分析 n 具体包括： n 1、现金流量表一般分析； n 2、现金流量表水平分析； n 3、现金流量表结构 （垂直）分析； n 4、现金流量表主要项 目分析。 n （二）现金流量与利润综合分析 n 具体包括： n 1、经营活动净现金流量与净利润关系分析； n 2、现金流量表附注资料的水平分析； n 3、现金流量表附表主要项 目分析； n 4、经营活动净现金流量阶段性分析。 第二节 现金流量表分析 n 一、现金流量表一般分析 n （一）分析 目的 n 了解和掌握企业报告期现金流量的基本情况。 n （二）分析思路 —— 观察现金流量表。 n （三）分析 （评价）要点 n 1、表明现金净流量的基本情况。包括：期初数值、期 末数值、期末较起初增减变动的总体情况和具体情况。 n 2、分项 目表明现金流入的来源，现金流出的去向。 n （四）分析案例 n 在教材P157，请 自行阅读，予以掌握。 n 二、现金流量表水平分析 n （一）分析的必要性与 目的 n 必要性：现金流量表的一般分析只能说明企业当期现 金流量产生的原因，没能揭示本期现金流量与前期或 预计现金流量的差异。为了解决这个问题，需要采用 水平分析法对现金流量表进行分析。 n 目的：了解和掌握报告期现金流量与前期或预计 （算） 现金流量的差异，揭示现金流量差异产生的原因。 n （二）核心工作—— 编制现金流量表水平分析表 n 注意以下问题： n 1、分析表的项 目设置须与现金流量表一致； n 2、分析表的比较标准须根据分析 目的来选择，可以是 上期实际数，也可以是报告期的计划数或预算数； n 3、分析表须设置 “增减变动额”和 “增减变动率”两 个分析指标。 n 教材P158表7-1是根据ZTE公司2008年的现金流量表 编制的水平分析表，其所选择的比较标准是 “上期实 际数”。 n （三）分析 （评价）要点 n 1、表明净现金流量和各类现金流量 （流入和 流出）变动的基本情况，包括：报告期数值、 比较标准数值、变动额、变动率； n 2、突出导致现金流入和流出变动的主要原因。 n （四）分析案例 n 在教材P158-P159，请 自行阅读，予以掌握。 n 三、现金流量表结构 （垂直）分析 n （一）分析 目的 n 了解和掌握现金流入量和现金流出量的结构情 况，发现企业现金流量管理的重点，判断企业 现金流量结构的合理性。 n （二）分析对象 （内容） n 1、现金流入结构； n 2、现金流出结构。 n （三）核心工作 n —— 编制现金流量表垂直分析表。 n 关于垂直分析表的编制，大家也比较熟悉，但由于教 材P159表7-2是一张不进行动态分析 （对比分析）的 垂直分析表，这种垂直分析表的编制既比较简单，有 具有特殊性，故仍需注意以下两个问题： n 1、垂直分析表的项 目设置须与现金流量表一致； n 2、垂直分析表须设置 “现金流入结构”、 “现金流出 结构”和 “内部结构”三个分析指标。 n 现金流入结构是指各类现金流入量在现金流入 总量中所 占的比重。 n 现金流出结构是指各类现金流出量在现金流出 总量中所 占的比重。 n 内部结构又分为现金流入内部结构和现金流出 内部结构。其中： n 现金流入内部结构是指某类中的各项现金流入 量在