第09章 货币供给.pptVIP

第九章 货币供给 学完本章后，你将能够： 弄清楚货币创造的源与流 认清那些经济主体影响货币创造 了解基础货币与货币乘数 了解影响基础货币和货币乘数的因素 学习目标 新课导入 在现代信用货币体制下，恰当的货币供给的组织和调控是保证经济正常运行的重要条件。为此，必须认识和了解现代经济中货币的来源和扩张收缩机制，了解各个主体对于货币供给施加什么影响。 本章从存款货币的创造入手，利用整个银行体系合并后资产负债表，介绍和分析影响货币供给的主体和因素，利用货币供给模型，介绍和分析影响货币供给的主体和因素。通过本章学习，为理解和运用货币政策打下基础。 第一节 货币供给概述 一、货币供给的定义 通常讲货币供给，是相对于货币需求而言的，它包括货币供给行为和货币供给量两大内容。 货币供给行为是指银行体系通过自己的业务活动向再生产领域提供货币的全过程，是动态的货币供给概念，研究的是货币供给的原理和机制。 货币供应量是指银行系统根据货币需求量，通过其资金运用，注入流通中的货币量（一定时点上一国经济中的货币存量的总额，由货币性资产组成），是静态的货币供给概念，它研究银行系统向流通中供应了多少货币，货币流通与商品流通是否相适应等问题。 二、名义货币供给量与实际货币供给量 名义货币供给量，是指一定时点上包含了物价因素影响的货币存量； 实际货币供给量就是指剔除了物价影响之后的一定时点上的货币存量。名义货币供给量记为Ms，实际货币供给量为Ms/P。 第一节 货币供给概述 三、货币供给的内生性与外生性 货币供给是外生变量，其含义是：货币供给这个变量并不是由经济因素，如收入、储蓄、投资、消费等因素所决定的，而是由货币当局的货币政策决定的。 货币供给是内生变量，其含义是：货币供给的变动，货币当局是决定不了的，起决定作用的是经济体系中实际变量以及微观主体的经济行为等因素。 第一节 货币供给概述 四、货币供给量的决定因素 1、中央银行的行为影响 2、商业银行的行为影响 3、财政机构的行为影响 4、企业的行为影响 5、社会公众的行为影响 第一节 货币供给概述 第二节 商业银行的存款创造 一、现代金融体制下的存款货币创造 1、存款货币创造相关概念 (1)原始存款与派生存款 所谓原始存款指商业银行吸收的，能增加其准备金的存款。就单家商业银行而言，原始存款的增加并不仅是现金的流入造成的，也可能是接收其他银行支票存款所致。 所谓派生存款是指商业银行发放贷款或进行其他资产业务时所转化而来的存款。 一、现代金融体制下的存款货币创造 1、存款货币创造相关概念 (2)法定存款准备金与超额存款准备金 央行在国家法律授权下规定金融机构必须将自己吸收的存款按照一定比率交存央行，这个比率就是法定存款准备金率，按这个比率交存央行的存款为法定准备金存款。 而金融机构在央行存款超过法定准备金存款的部分为超额准备金存款，超额准备金存款与金融机构自身保有的库存现金，构成超额准备金(在我国习惯上称为备付金)。超额准备金与存款总额的比例是超额准备金率。 第二节 商业银行的存款创造 一、现代金融体制下的存款货币创造 2、存款创造的基本条件 (1)非现金结算制度 只有当非现金结算制度确立之后，我们才能通过开出支票进行货币的支付，或通过银行之间的相互往来进行转账结算，而无须使用现金。 如果没有非现金结算制度，公众自然就不会有对存款的要求，银行也就没有创造存款的可能。 第二节 商业银行的存款创造 一、现代金融体制下的存款货币创造 2、存款创造的基本条件 (2)部分准备金制度 早期银行都是实行100%的存款准备金制度，银行吸收的存款全部变成准备金，因而早期银行没有创造存款货币，增加货币供给量的能力。但现代银行与早期银行有本质的区别，100%的准备金制度现在转化成部分准备金制度。 在这种制度下，商业银行用于应付存款提取的现金或流动资产储备，只是存款的一部分，从而使商业银行能用吸收的存款去发放贷款。 第二节 商业银行的存款创造 一、现代金融体制下的存款货币创造 3、派生存款的创造过程 为了说明商业银行创造存款货币的过程，必须首先作如下假设：(1)银行只保留法定准备金，其余资金全部贷放出去，超额准备金为零；(2)客户的资金全部通过银行结算，没有提现的行为；(3)设法定准备金率为20%。 表9.1 存款创造过程 第二节 商业银行的存款创造 银行 支票存款增加额 贷款增加额 准备金增加额 A 1000 800 200 B 800 640 160 C 640 5120 128 D 512 409.6 102.4 E 409.6 327.68 81.92 . . . . . . . . 合计 5000 4000 1000 二、其他制约派生存款的因素 1、现金漏