Excel2013在会计与财务管理中的应用项目八 Excel 2013在资金筹集管理中的应用.pptxVIP

Excel 2013在会计与财务管理中的应用;项目八 Excel 2013在资金筹集管理中的应用;任务一 资金需要量的预测分析;知识目标;;;工作情境与分析;一、情境 李娜运用Excel 2013在丰源公司内部实现了会计电算化，提高了工作效率，并且运用Excel 2013完成了财务分析工作，为公司老板了解企业的偿债能力、营运能力和盈利能力，评判企业现状、预测企业未来提供了有力依据，得到了老板的表扬和嘉奖。李娜备受鼓舞，决定再接再厉，尝试利用Excel 2013进行资金筹集管理，为确保企业高速运转做出贡献。于是，她开始学习资金筹集管理知识，整理财务数据，为进行筹资管理做好准备。;二、分析 筹资，是指企业根据生产、对外投资的需要，通过筹资渠道和资本市场，运用筹资方式，有效地筹集企业所需资金的财务活动。筹资是企业财务管理工作的起点，关系到企业能否正常开展生产经营活动。筹资活动是企业生存、发展的基本前提，没有资金，企业将难以生存，更不可能发展。企业应科学合理地进行筹资活动。 丰源公司需要进行的筹资活动有以下几项。 （1）预测资金需要量。丰源公司2018年的资产负债表简表如表8-1所示。 试用销售百分比法预测2019年资金需要量。 ;资产类;（2）丰源公司出于经营需要，申请了一笔长期借款，数据如表8-2所示，那么公司每期的偿还金额为多少元？ ;（3）丰源公司欲筹资?1?000?万元，有3种方案可供选择。3种方案的筹资组合及个别资本成本如表8-3所示，请选择最佳筹资方案。; 根据企业管理者的需求，丰源公司运用Excel 2013进行资金筹集管理需要分为以下任务来实现：资金需要量的预测分析→长期借款筹资决策分析→资本成本和最优资本结构分析。;任务一 资金需要量的预测分析;1．销售预测 销售预测是企业财务预测的起点。销售预测本身不是财务管理的职能，但它是进行财务预测的基础，销售预测完成后才能开始进行财务预测。因此，企业资金需要量的预测也应当以销售预测为基础。 2．估计需要的资产 资产通常是销售量的函数，根据历史数据可以分析出该函数关系。根据预计销售量和资产销售函数，可以预测所需资产总量。某些??动负债也是销售量的函数，相应地也可以预测负债的自发增长率，这种增长可以减少企业外部融资的数额。;3．估计收入、费用和留存收益 收入、费用与销售额之间也存在一定的函数关系，因此，可以根据销售额估计收入和费用，并确定净利润。净利润和股利支付率共同决定了留存收益所能提供的资金数额。 4．估计所需的追加资金需要量，确定外部融资数额 用预计资产总量，减去已有的资金来源、负债的自发增长和内部提供的留存收益，得出应追加的资金需要量，以此为基础进一步确定所需的外部融资数额。 资金需要量的预测方法有销售百分比法、线性回归法等。 ;一、销售百分比法 销售百分比法是根据销售额与资产负债表中有关项目间的比例关系，预测各项目短期资金需要量的方法。 1．销售百分比法的5个基本假定 （1）资产负债表中的各项目可以划分为敏感项目与非敏感项目。凡是随销售额的变动而变动并呈现出一定比例关系的项目，均称为敏感项目；凡是不随销售额的变动而变动的项目，均称为非敏感项目。 （2）敏感项目与销售额之间成正比例关系。这一假设又包含两方面的含义：一是线性假设，即敏感项目与销售额之间为正相关；二是直线过原点，即销售额为零时，项目的初始值也为零。;（3）基期与预测期的情况基本不变。这一假设包含三重含义：一是基期与预测期的敏感项目和非敏感项目的划分不变；二是敏感项目与销售额之间成固定比例，或称比例不变；三是销售结构和价格水平与基期相比基本不变。 （4）企业的内部资金来源仅包括留存利润，或者说，企业当期计提的折旧在当期全部用来更新固定资产。 （5）销售预测比较准确。销售预测是销售百分比法应用的重要前提之一，只有销售预测准确，才能比较准确地预测资金需要量。;2．预测的步骤 （1）确定资产、负债中与销售额有固定比例关系的项目，这种项目被称为敏感项目。敏感项目有敏感资产项目（如现金、应收账款、存货等）、敏感负债项目（如应付账款、预提费用等）。 （2）对各个敏感项目，计算其基期的金额占基期销售收入的百分比，并计算出敏感资产项目占基期销售收入的百分比的合计数和敏感负债项目占基期销售收入的百分比的合计数。;（3）根据计划期的销售收入和销售净利润率，结合计划期支付股利的比率，确定计划期内部留存收益的增加额。 （4）根据销售收入的增长额确定企业计划期需要从外部筹措的资金需要量。 计算公式为 M= 式中，M为需要从外部筹措的资金需要量；A为随销售变化的资产；B为随销售变化的负债；S1为