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美国的金融监管模式： 在混业经营前提下， 美国仍然采用分业监管模式， 既没有合并各监管机构成立一个统一的监 管当局， 也没有设立专门针对混业经营的监管部门。 在金融控股公司框架下， 美国仍然采取 机构监管的方式，集团下属的银行子公司仍然由原有的 (联邦或州 )主要银行监管机构进行监 督和检查。为了从总体上对金融控股公司进行监督， 《金融服务现代化法案》规定， 美联储 是金融控股公司的 伞型监管者“ ”，从整体上评估和监管金融控股公司， 必要时对银行、 证券、 保险等子公司拥有仲裁权。 同时，该法案规定当各具体业务的监管机构认为美联储的监管措 施不当时， 可优先执行各监管机构自身的制度， 以起到相互制约的作用。 在协调性和兼容性 方面， 要求美联储、 证券管理机构 与保险管理部门加强协调与合作， 相互提供关于金融控股 公司和各附属子公司的财务、 风险管理 和经营信息。 美联储在履行监管职责时， 一般不得直 接监管金融控股公司的附属机构， 而应尽可能采用其功能监管部门的检查结果， 以免形成重 复监管 美国金融体系 ： 美国金融体系主要由三部分组成：联邦储备银行系统，商业银行系统和非银行金融机构。 美国联邦储备银行系统起中央银行作用。 具有发行货币、 代理国库及对私人银行进行管理监 督职能， 更为重要的是为美国政府制订和执行金融货币政策。 联邦储备系统可以通过它所制 订的政策直接影响货币的供应和信贷的增长， 从而影响宏观经济的各个方面。 现在的联邦储 备银行系统包括联邦储备总裁委员会；联邦 公开市场委员会 ；12 家区域性联邦储备银行以 及数千家私营的会员银行。 联邦储备总裁委员会是联邦储备银行系统的最高权力机构， 它由 7 名委员组成、负责决定全国货币政策，并对联邦储备银行各区域性分行、会员银行和商业 银行的活动及业务有广泛的监督和管理职责。 联邦公开市场委员会是联邦储备系统用以执行 货币政策的主要机构，由联邦储备总裁委员会 7 名委员和 5 名区域联邦储备银行的行长 (其 中必须包括纽约联邦储备银行行长，其余各分行轮流参加 ) 。区域性联邦储备银行是按照 1913 年国会通过的联邦储备法， 在全国划分 12个储备区，每区设立一个联邦储备银行分行。 每家区域性储备银行都是一个法人机构，拥有自己的董事会。会员银行是美国的私人银行， 除国民银行必须是会员银行外， 其余银行是否加入全凭自愿而定。 加入联邦储备系统就由该 系统为会员银行的私人存款提供担保，但必须缴纳一定数量的存款准备金，对这部分资金， 联邦储备系统不付给利息。 美国商业银行在美国金融体系中占有主要位置， 1980 年，美国共有商业银行 15082 家，总 资产为 21147 亿美元，占金融界资产总额的 30%左右。商业银行以存款和贷款为主， 70 年 代以来各主要商业银行为扩大业务经营范围，增强生存能力，积极开展存贷款以外的业务。 由于 1933 年制定的格拉斯—斯蒂格尔法禁止商业银行从事投资业务，也不能经营证券发行 和买卖，故许多商业银行都设立信托部，参与证券经营活动。 1986 年 4 月 1 日，美国完全 取消对储蓄存款利率的上限， 这样各种银行完全可以自己决定对存款付多高的利息， 这大大