投资基金分类与运营模式.pptVIP

神马基金公司 主 讲 人：陈佳利 浮云基金1：李泽润 浮云基金2：林士杰 浮云基金3：张 青 神马不红，天理难容！ 基 金 分 类 募集方式 运作方式 法律形式 投资理念 投资目标 投资对象 资金来源和用途 其他 封闭式基金与开放式基金 契约型基金与公司型基金 特殊类型基金 股票型基金、债券型基金、货币市场基金及混合基金 在岸基金与离岸基金 成长型基金、收入型基金和和平衡型基金 主动型基金与被动（指数）型基金 公募基金与私募基金 神马不红，天理难容！ 股票型基金 是指60%以上的基金资产投资于股票的基金。 债券基金 是指80%以上的基金资产投资于债券的基金。 货币市场基金 是指仅投资于货币市场工具的基金。 混合型基金 同时以股票、债券等为投资对象。 神马不红，天理难容！ 总体来讲，与债券基金和货币市场基金相比，股票型基金的收益率更高。但从风险系数来看，股票型基金远高于其他两种。 股票型基金 股票种类 基金投资 分散化程度 基金投资 的目的 资本增值型 优先股 普通股 一般普通股 专门化 成长型 收入型 神马不红，天理难容！ 与其他基金相比，股票基金的投资对象和投资目的具有多样性。 与投资者直接投资于股票市场相比，股票基金具有分散风险，费用较低等特点。 从资产流动性来看，股票基金具有流动性强、变现性高的特点。 对投资者来说，股票基金经营稳定、 收益可观。 股票基金还具有在国际市场上融资的 功能和特点。 股票基金的特点 神马不红，天理难容！ 股票型基金的投资策略： 价值型基金的风险最小，但收益也较低，适合想分享股票基金收益，但更倾向于承担较小风险的投资者。价值型基金采取的投资策略是低买高卖，重点关注股票目前价格是否合理。价值型投资的第一步就是寻找价格低廉的股票。 价值型 成长型基金适合愿意承担较大风险的投资者。风险最高，赚取高收益的成长空间相对也较大。 成长型基金在选择股票的时候对股票的价格考虑得较少，多投资产业处于成长期的公司。 成长型 处于价值型和成长型之间的基金，在投资策略上一部分投资于股价被低估的股票，一部分投资于处于成长型行业上市公司的股票。 在三类基金中，平衡型基金的风险和收益介于上述两者之间，适合大多数投资者。 　　 平衡型 浮云基金1 解说人：李泽润 神马不红，天理难容！ 本基金应用由上而下和自下而上相结合的投资策略，通过行业的相对均衡配置和投资布局于具有持续增长潜质的企业，在有效控制风险的前提下，分享中国经济的持续增长，以持续稳定地获取较高的投资回报。 成长型基金 神马不红，天理难容！ 选股注重上市公司的成长性 持股相对比较集中 成长型投资基金在进行分散风险，组合投资的同时， 对某些重点看好的股票也保持了较高的持仓比例。 收益波动两极分化 从理论上讲， 成长型投资基金在获得较高收益的同时，也承担了较高的风险。一般来说，随着市场行情的上涨和下跌，成长型投资基金收益波动性比较大。 发展机会 成长型股票基金致力于通过挖掘具有良好成长性和投资价值的上市公司，从而给投资者带来高额回报。 成长型基金特点 神马不红，天理难容！ 重点投资受益于国家发展战略的行业，如高科技板块和生物医药板块这两个具有较高成长性的板块，分享国民经济快速发展带来的成长性收益，追求管理资产的长期稳定增值。 投资 目标 在行业选择策略方面，着重选择受益于国家发展战略的行业。在资产配置策略方面，不仅考虑宏观经济、宏观政策等方面因素，也借助于东方基金公司自己开发的市场成长风险值指标，综合判断市场高估和低估的情况，做出相应的资产配置。 投资 策略 在受益于国家发展战略、国家产业政策支持的行业中寻找高成长的上市公司。在控制成长风险的基础上，追求成长带来的收益。 投资 理念 神马不红，天理难容！ 神马不红，天理难容！ 出发点：稳中求胜 不求多但一定要稳 期望值 最高期望值：大约是50-70万 神马不红，天理难容！ 资金调配（分中期和长期、替补资金） 替补资金：一般替补资金就是补仓或调整用的， 用处不是很大 短期：我们基金不做短期，风险相对较大。 中期：投放较少，占资金的20%-30%左右。 长期：重点操作，占资金的30%-50%左右。 我们基金的宗旨是 跟着公司的脚步、稳中求胜！ 浮云基金2 解说人： 林士杰 神马不红，天理难容！ 我们筹建的是一只同时使用激进和保守的投资策略，其回报和风险要低于股票型基金，高于债券和货币市场基金，是一种风险适中的基金。 收益型 股票 成长型 股票 混合型基金 神马不红，天理难容！