中国在线旅游未来发展方向及发展趋势分析汇编.docVIP

一、中国在线旅游行业发展现状 （一）2014年中国在线旅游市场交易规模突破3000亿元 2014年中国在线旅游市场交易规模达3077.9亿元，同比增长38.9%。其中，在线机票市场规模为1930.7亿元；在线酒店市场规模为632.5亿元；在线度假市场规模为448.8亿元。 2014年中国在线旅游市场交易规模达3077.9亿元，同比增长38.9%；在线渗透率达9.2%，较上一年增长1.7个百分点。 在线旅游市场的高速发展主要受在线机票、在线酒店及在线度假等细分市场的利好发展所驱动。其中，在线机票是在线旅游市场中发展最成熟，渗透率最高的细分市场；在线度假是最具发展潜力的细分市场，在线渗透率也在逐年提升。另外，随着公寓、客栈等非标准化住宿业的兴起，未来在线酒店预订市场也将持续保持较高速度增长。 图表　2012-2018年中国在线旅游市场交易规模 数据来源：产研智库 在线机票市场突破1900亿元，增速达41.1% 2014年中国在线机票市场交易规模为1930.7亿元，同比增长41.1%。 在线机票市场的持续高速增长主要受益于两方面原因：一方面，去哪儿、阿里旅行·去啊等平台类企业的高速发展，平台类企业为中小票代和航空公司提供线上销售平台，促进线上渗透的发展；另一方面，航空公司也在不断加强其官网直销能力，近两年航空公司官网直销占在线机票市场比重有连续提升之势。 图表　2012-2018年中国在线机票市场交易规模 数据来源：产研智库 2014年在线酒店市场规模632.5亿元，增速28.0% 2014年在线酒店市场利好发展主要体现在以下几方面：1、移动端酒店预订的快速发展，携程、去哪儿的移动酒店预定量占比均超过40.0%；2、以小猪短租、途家为代表的非标准化住宿预定领域的火热发展；3、在线酒店预订市场的“后进入者”美团表现突出，2014年美团酒店预订约4500.0万间夜，交易额达55.0亿元。 图表　2012-2018年中国在线酒店市场交易规模 数据来源：产研智库 （二）2015年中国在线旅游交易市场规模突破4000亿元 截止到2015年，中国在线旅游交易市场规模已达4237.2亿元，互联网渗透率突破10%。同时，“80后”和“90后”成为在线旅游市场的主力军。随着移动端和互联网技术的不断创新，未来在线旅游市场交易规模将不断扩大。 二、中国在线旅游市场规模分析 2015年旅行社市场总交易规模约为3652.9亿元，较2014年的3285.1亿元同比增长11.2%。其中在线市场规模达735.5亿元，较2014年的429亿元同比增长71.4%。在线渗透率为20.1%，较2014年的13.1%增长约7个百分点。由此可见，虽同处于增长趋势，在线旅行社市场份额的增长幅度已远高于线下旅行社。 二、中国在线旅游行业竞争格局 近年来，在资本大量涌入在线旅游业，在线旅游企业实现了市场的细分与整合，中国在线旅游市场已经从过去的探索期与市场启动期过渡到了市场的高速发展时期，行业竞争也已经到了白热化阶段。 艺龙2015年净营收（计入营业税和附加税）为10亿元，比2014年的11亿元下滑5%；净亏损为10亿元，2014年同期的净亏损为2.69亿元，相比上一财年亏损扩大271.75%。途牛2015年全年净收入为76亿元，同比增长116.3%；净亏损为14.62亿元，2014年同期的净亏损为4.48亿元，相比上一财年亏损扩大226.34%。2015年去哪儿网全年总营收为41.71亿元，同比增长137.4%；归属于去哪儿网股东的净亏损为73.43亿元，2014年同期的净亏损为18.47亿元，相比上一财年亏损扩大297.56%。综合来看，上述三家公司的净亏损合计达到了 98.05亿元。 在线旅游市场的高速发展主要受在线机票、在线酒店及在线度假等细分市场的利好发展所驱动。其中，在线机票是在线旅游市场中发展最成熟，渗透率最高的细分市场；在线度假是最具发展潜力的细分市场，在线渗透率也在逐年提升。另外，随着公寓、客栈等非标准化住宿业的兴起，未来在线酒店预订市场也将持续保持较高速度增长。 近年来，OTA在线旅游企业之间频频展开价格战，企业投入大量资金进行促销以争夺市场份额，这是导致大部分OTA出现巨额亏损的原因之一。 对于亏损幅度进一步扩大，各OTA给出的解释有所不同。去哪儿网在财报中表示，主要源于以投资回报率为核心、积极的市场战略，以及为加速扩大市场份额，在产品研发和产品渠道方面持续投资；艺龙在财报中则表示，全年服务开发、销售和营销及总务和行政的总运营支出增加。值得注意的是，途牛2015年财报显示，在收入高增长的同时，其营销成本和运营成本等也在巨额上涨。途牛2015年的营销成本达到了12亿元，而2014年的营销成本不过4亿多元，也就是说营销成本翻了三倍，这在一定程度上导致了途牛2015