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[陆家嘴信托【安澜1号】项目尽调报告] 信托业务一部 PAGE 1 陆家嘴信托·安澜1号债权投资 集合资金信托计划项目 尽职调查报告 陆家嘴国际信托有限公司 信托业务一部 2013年7月 陆家嘴信托·安澜1号债权投资集合资金信托计划 尽职调查报告 项目归类 风险资本系数(%) 风险资本(万元) 特定资产投资 1.5% 825 一、信托计划概述 陆家嘴信托拟发行“陆家嘴信托·安澜1号债权投资集合资金信托计划”募集资金不超过5.5亿元，信托期限24个月，信托资金全部用于受让淮安市清浦区水利建筑安装工程公司（以下简称“清浦水建”或“出让人”）代建淮安市开明中学项目而对清浦区财政局（以下简称“清浦财政”或“债务人”）享有的8.58亿应收账款债权。 清浦水建出让标的应收账款所获得的资金主要用于淮安市开明中学项目的建设。 淮安市清浦城市建设投资开发有限公司（以下简称“清浦城投” 或“担保人”）及淮安新城投资开发有限公司（以下简称“新城投资”或“担保人”）同时为清浦区财政局按时足额支付标的应收账款之债务的义务提供连带责任担保。淮安市人民政府出具资金安排协调函，计划如果清浦区财政局无法按约履行支付义务时予以协调资金安排；淮安市人大常委会出具相关确认批复。交通银行淮安分行担任本信托计划的财务顾问。 二、信托交易结构图 合格投资者 合格投资者 应收账款投资集合资金信托 清浦水建 新城投资 陆家嘴信托（受托人） 受让应收账款 支付义务 信托资金 信托利益 连带责任担保 商业银行 淮安政府 淮安交行 资金保管 财务顾问 淮安人大 确认批复 清浦财政 连带责任担保 提供资金安排 清浦城投 三、信托要素 交易对手 淮安市清浦区水利建筑安装工程公司 组织机构代码0 法定代表人 董海虹 所属行业 建筑业 项目性质 集合资金信托计划 项目运行方式 资金端：封闭 房产开发项目 否 合作类型 政信 资金运作方式 特定资产转让 功能分类 投资 受益权转让 信托受益权：期间可转让 单一缓释措施 无 信托规模 5.5亿元 信托期限 2年 资金用途 受让清浦水建代建淮安市开明中学项目而对清浦区财政局享有的8.58亿应收账款债权。 资金投向行业 建筑业 资金来源/性质 浦发银行或招商银行（暂定） 总成本 暂定总成本R%/年，其中信托报酬1.5%-2.3%/年，交通银行财务顾问费0.2%/年。 担保条件 清浦城投、新城投资保证担保；淮安市人民政府资金协调函，人大批复 抵/质押物 无 抵/质押率 提前还款设置 无 具体安排 收益分配顺序 扣除相关费用后向投资者分配 分配时点/金额 按年分配 1、信托类型：集合资金信托 2、信托主体：委托人/受益人-符合条件的社会合格投资者 受托人-陆家嘴国际信托有限公司 出让人/交易对手-清浦水建 担保人-清浦城投、新城投资 债务人-清浦区财政局 3、信托规模：不超过5.5亿元 4、信托期限：2年 5、信托目的： 受托人将委托人交付的信托资金用于受让清浦水建对清浦区财政局的应收账款，并以管理、运用或处分信托财产形成的收入作为信托利益的来源，为投资者获取投资收益。 6、信托资金用途 资金主要用于淮安市清浦区新城开明中学项目建设；承诺不用于证券投资、股权投资、土地款支付及房地产项目开发、土地整理的款项支付；不用于国家禁止生产、经营的领域和用途。 7、交易结构描述： 本信托的信托资金全部用于受让清浦水建代建淮安市开明中学项目而对清浦区财政局享有的8.58亿应收账款债权。在本信托预期投资收益获得全额支付后，剩余部分债权将原状返还出让人。具体投资收益的预期金额为初始受让的债权金额即信托成立初始规模*（1+R%*2）的投资回报预期。初始募集总金额不超过5.5亿元，期限为24个月，投资回报预期为年化R%。 在受让完成后，清浦区财政局对本信托有不超过应收账款应付债务的支付义务，为确保其按约履行支付义务，清浦城投，及新城投资两家企业为该支付义务提供无限连带责任担保；淮安市人民政府出具资金协调函件明确一旦清浦财政无法按约履行支付义务时尤其在淮安市内协调安排资金支持，淮安市人大出具确认批复。 8、信托费用： （1）信托报酬：分固定信托报酬与浮动信托报酬，其中： 固定信托报酬：以本信托成立规模为计算基础，固定信托报酬率暂时预计约为C%/年左右（按实际资金募集成本及费用确定）； 浮动信托报酬：信托财产总额扣除固定信托报酬、由信托财产承担的其他费用以及支付给投资者的信托利益后的剩余部分； 若信托财产中的现金不足以支付时，则由清浦城投另行支付。如信托发生提前终止的状况，受托人已收取的信托报酬不予退还。 （2）信托运作过程中所产生的费用，包括但不限于： （A）税收、交易登记及监管费； （B）保管机构的保管费；