新三板：中国的NASDQ.pptVIP

企业在挂牌前需要做的工作 1、召开董事会和股东大会就股份报价转让事项做出决议。 2、与主办券商签订推荐挂牌报价转让协议。 3、向当地政府申请股份报价转让试点企业资格。 4、配合会计师事务所和律师事务所进行独立审计和调查。 （1）会计师事务所出具审计报告。 （2）律师事务所出具：法律意见书、对园区公司股东名册的鉴证意见。 5、配合主办券商项目小组尽职调查，形成如下文件： （1）尽职调查报告； （2）推荐报告； （3）股份报价转让说明书； （4）调查工作底稿。 6、配合主办券商组织材料接受主办券商的内部审核。 7、配合主办券商组织材料向中国证券业协会报备。 8、中国证券业协会向主办券商出具备案确认函后，到工商部门办理股份登记退出手续。 9、与深圳登记结算公司签订证券登记服务协议，并与主办券商共同办理股份登记手续和在交易所挂牌手续。 10、股份报价转让前二个报价日，在代办股份转让信息披露平台披露股份报价转让说明书，主办券商披露推荐报告。 / / / 中国的NASDAQ 新三板 中银律师事务所 宋卫京 律师 http:// 一、新三板概述 二、新三板挂牌的意义 三、新三板上市条件分析、上市程序 一、新三板概述 “新三板”：中关村科技园区非上市股份有限公司证券公司股份报价转让系统 　为了支持57个国家级高新技术园区的高科技企业，解决融资问题； 　02年开始筹备，五方联合： 科技部；证监会、中国证券业协会；深交所； 北京市政府、中关村管委会；北京产权交易所。 06年1月23日正式推出，截止2010年8月1日已经有71家，只对中关村开放。 新三板的现状： 监管：06年至09年，中国证券业协会代表中国证监会监管；2010年开始，直接归证监会监管； 交易：深交所； 上述两个特点成为“新三板”俗称的来由 一 板：上交所、深交所主板、深交所中小板 二 板：创业板 老三板：退市公司 二、新三板的意义 1、挂牌新三板就是上市，上市有什么好处，上新三板就有什么好处 2、新三板就是中国的NASDAQ、家门口的NASDAQ，不必舍近求远！ 备案制、注册制，上市阶段和以后再融资，风险可控 目前收费低，以后肯定涨 补税压力小 转板 新三板是先挂牌上市，再融资，比IPO更合理 三、新三板的上市条件与程序 1、新三板上市对企业有什么要求？ 2、对新三板上市条件的理解 3、新三板的上市程序 4、企业在新三板上市前应该完成的工作 新三板上市对企业有什么要求？ 注册在国家级高新区； 省、市科技局或高新区管委会颁发的高科技企业证书； 公司从设立到现在满两年； 主营业务突出，具有持续经营记录； 股份转让规范； 公司治理结构健全，运作规范； 公司的净资产在500万元以上，年销售额在1000万元以上，暂时不要求盈利。 上市条件的理解 1、静态看：低还是宽 无中生有：新三板为创新服务，强调创新能力，创新风险大，创新企业在成功前财务指标几乎都不好看，不太关注财务指标。 道可道非常道：创新能力难以简单描述、评判，所以证监会关于创新能力就不具体规定了，只是要求注册在高新区、高科技证书。 国学时代（证券代码：430053）的例子 2、动态看： 随着园区扩大，拟三板上市企业数量迅速增加，而市场扩容速度不可能等速，所以，门会越来越窄，或者也可以说门槛提高了 上市程序 了解新三板 决策 选择中介机构：券商、会计师、律师 改制：2-3月 尽职调查：1月 制作备案材料 报送材料 备案：2月 股份登记： 挂牌 融资 　　　　 其中：中介机构一般由券商牵头 欢迎合作！ 北京市中银律师事务所 联系电话：010通讯地址：北京市朝阳区东三环路38号院安联大厦16层　　　　　　　 　　　　　 WWW.XSBLT.COM WWW.XSBLT.COM WWW.XSBLT.COM