如何判断筹码分布状况.pdf

公 告 板 理念研讨公告 这里是你思想自由发挥的地方，这里是你充分展示自己才华的地 方。“投资技巧”展示各种投资手法、提供投资方法；“经典介绍”介绍经典投资理论、 实战成功技法，开启思维，开阔视野；股市喜怒哀乐、炒股百般滋味，尽可以在“股 市随笔”里尽情体现。投资理念是炒股的起步也是无限追求，无论经验之谈还是数理 分析，无论引经据典还是灵机一动，都希望你能坦然面对，笑傲股市。 。 如何判断筹码分布状况 作者： 佚名 时间：2001-5-15 主持人语： 如何判断筹码分布状况 股价的涨跌，在一定程度上是由该股筹码的分布状况决定的：筹码集中在主力手 中，走势便较为稳定，不易受大盘所左右，拉抬起来随心所欲；筹码分散在众多散户 手中，犹如一盘散沙，大盘一阵风吹来股价便打喷嚏，难有大的作为，判断筹码是集 中还是分散，以及稳定性如何，主要通过以下的方法判断： 1、从分时走势和单笔成交来判断。若分时走势极不连贯、单笔成交量小，筹码集中 度通常较高，如中科创业（0048）近期分时走势上上下下，波动不连续，成交稀落， 成交时间间隔长，有时数分钟过去才成交一两笔，7000 多万的流通盘有时每天仅成交 数百手，这是典型的筹码被主力一家独吞的现象，涨跌完全取决于主力意愿，大盘走 势对其影响甚微。 2、价量背离。若上升过程中成交并未放大，保持均衡状态，甚至价量背离的个股， 筹码通常已集中在主力手中，如长春兰宝（0631）2 月份上升以来，随着股价不断上 涨，成交量却在不断萎缩，股价创出上市以来的新高，量能亦未明显放大，分时走势 上只要放出小量即可把股价推高，筹码锁定性良好，类似的个股如红星宣纸（0619） 3、配股除权后能迅速填权。3 月 16 日为福建三农配股除权日，当天成交并未出现异 常，第二天转配股上市的消息公布，大盘跳空下行，该股却能逆市而上，显示筹码已 被充分锁定。随后该股连续放量上攻，4 月 3 日一根放量长阴，已有资金减仓迹象。 有些个股筹码是否稳定，要跟踪较长的一段时间来综合判断，赣南果业（0829）2 月 28 日配股除权，收一带长下影阴线，当天将跳空缺口封闭，随后很快强势上攻，3 月 份上升时曾放出大量，从量能看上升过程中主力大动干戈，筹码并不稳定。实际上， 该股在年初整理期间，经常每天仅成交数百手，上升过程放出大量，应为主力对敲所 为，且 3 月 23、24 日股价收阴，成交立刻大幅萎缩，亦可判断该股出该股筹码集中 度较高。 庄家出货普遍采用的手法 作者： 积木船 时间：2001-5-17 主持人语： 庄家出货普遍采用的手法 小单出货法有的有耐心的庄家每次只卖 2000 股－8000 股，一般不超过 1 万股， 几乎所有的软件都不会把这种小成交统计成主力出货。 多卖少买操盘手抛出 19900 股，同时买进 100 股，在显示的时候，就是成交了 20000 股，而且是按照买入价格成交，一般软件会统计成主动买入的量。 大幅度砸低股价后出货目前价格是 11 元，有的操盘手会突然用 10 万股量砸到 10 元，然后股价再回复原位，买进的人以为拣了便宜，没有买进的人以为也可以拣个便 宜，所以积极在 10 元附近挂买盘，然后操盘手可以再次卖出 20 万股。由于股价是突 然下跌的，所以，买进的人多，操盘手可以出的货比较多，而且实际上 10 元不是他 心理的出货价格。 先吃后吐有的操盘手会先把价位拉高 5％－10％，而且在高位放巨量，显示的就 是买实盘，多数人会认为主力在买进，风险不大，所以也积极买进。然后，主力再逐 渐出货，股价逐渐下跌，如果做得好，可以出很多货。在这里，庄家在高位买进的可 能确实是实盘，比如买进 50 万股，但随后他可以在低价抛出 100 万或者 200 万股， 对出货来说还是划算的。 跌停板开盘出货开盘直接跌停板，许多人一看股价如此便宜，常常会有抢反弹的 冲动。如果不是出货，股价常会立刻复原，你根本就不可能买进来；如果你居然在跌 停板附近从容买进许多，以后可能就要吃不了兜着走了。 涨停板出货如果主力操作得当，是可以把股价拉到涨停板附近，然后故意在涨停 板上放几十万或者上百万自己的买单，等待追涨的人买进，有的时候还自己吃掉一 些。最后股价封住涨停板，并在涨停板上放几百万的买盘，