财务管理重点名词解释.doc

第 PAGE 9 页 共 NUMPAGES 9 页 财务管理重点名词解释 总论 财务管理：企业财务管理活动是企业管理的一个重要组成部分，是根据财经法规制度，按财务管理的原则，组织企业财务活动，处理财务关系的一项经济管理工作。 企业财务活动：是以现金收支为主的企业资金收支活动的总称。从整体上讲，财务活动包括：（1）企业筹资引起的财务活动；（2）企业投资引起的财务活动；（3）企业经营引起的财务活动；（4）企业分配引起的财务活动。 企业财务关系就是企业组织财务活动过程中与有关各方所发生的经济利益关系。企业的财务关系可概括为以下几个方面：（1）企业通所有者之间的财务关系；（2）企业同其债权人之间的财务关系；（3）企业同其被投资单位的财务关系；（4）企业同其债务人的财务关系；（5）企业内部各单位的财务关系；（6）企业与职工之间的财务关系；（7）企业与税务机关之间的财务关系。 财务管理的目标：是企业理财活动所希望实现的结果，是评价企业理财活动是否合理的基本标准。不同国家的企业面临的财务管理环境不同，同一国家的企业公司治理结构不同，发展战略不同，财务管理目标在体现上述根本目标的同时又有不同的表现形式。 股东财富最大化：是指通过财务上的合理运营，为股东带来最多的财富。在股份公司中，股东财富由其所拥有的股票数量和股票市场价格两方面来决定。在股票数量一定时，当股票价格达到最大时，股东财富也最大。所以，股东财富最大化又演变为股票价格最大化。 财务管理环境：又称理财环境，是指对企业财务活动和财务管理产生影响的企业外部条件的总和。财务管理的经济环境是影响财务管理的各种经济因素，如经济周期、经济发展水平、通货膨胀状况、政府的经济政策等。 第二章 财务管理的价值观念 货币的时间价值：时间价值是扣除风险收益和通货膨胀贴水后的真实收益率。资金的时间价值有两种表现形式：时间价值率和时间价值额。 复利：不仅本金要计算利息，利息也要计算利息的一种计息方法。 年金: 一定期限内一系列相等金额的收付款项。年金按付款方式可分为后付年金、先付年金、延期年金和永续年金。 后付年金：又称普通年金，一定时期内，每期期末有等额收付款项的年金。 先付年金：一定时期内，每期期初有等额收付款项的年金。 延期年金：是指在最初若干期没有收付款项的情况下，后面若干期有等额的系列收付款项的年金。 永续年金：是指期限为无穷的年金。 风险：风险是指在一定条件下和一定时期内可能发生的各种结果的变动程度。 风险报酬：是指投资者因冒风险进行投资而获得的超过时间价值的那部分报酬。 利息率简称利率：是衡量资金增值量的基本单位，也就是资金的增值同投入资金的价值之比。从资金流通的借贷关系来看，利率是一个特定时期运用资金这一资源的交易价格。影响某一特定借款或投资的利率主要有纯利率、通货膨胀补偿、违约风险报酬、流动性风险报酬、期限性风险报酬等五大因素。 第三章 财务分析 趋势分析法：是将两期或连续数期财务报告中相同指标进行对比，确定其增减变动的方向、数额和幅度，以说明企业财务状况或经营成果的变动趋势的一种方法。 比例分析法：是把某些彼此存在关联的项目加以对比，计算出比率，据以确定经济活动变动程度的分析方法。 因素分析法：又称连环替代法，它是用来确定几个相互联系的因素对分析对象——综合财务指标或经济指标的影响程度的一种分析方法。 偿债能力;是指企业偿还各种到期债务的能力。通过分析可以揭示企业的财务风险，主要分为短期偿债能力分析和长期偿债能力分析。 营运能力:反映了企业资金周转状况，对此进行分析，可以了解企业的营业状况及经营管理水平。常用的财务比率有：应收帐款周转率、存货周转率、流动资产周转率、固定资产周转率、总资产周转率等。 盈利能力：是指企业赚取利润的能力。财务比率主要有：资产报酬率、股东权益报酬率、销售毛利率、销售净利率、成本费用净利率等；对于股份有限公司，还应分析每股利润、每股现金流量、每股股利、股利发放率、每股净资产、市盈率等。 发展能力：也称成长能力，是指企业在从事经营活动过程中所表现出的增长能力。主要的财务比率由销售增长率、资产增长率、股权资本增长率、利润增长率等。 第四章 财务战略与预算 财务战略：是在企业总体战略目标的统筹下，以价值管理为基础，以实现企业财务管理目标为目的，以实现企业财务资源的优化配置为衡量标准，所采取的战略性思维方式、决策方式和管理方针。 全面预算：是企业根据战略规划、经营目标和资源状况，运用系统方法编制的企业经营、资本、财务等一系列业务管理标准和行动计划，据以进行控制、监督和考核、激励。企业的全面预算主要由营业预算、资本预算和财务预算构成。 财务预算：是一系列专门反映未来一定预算期内预计财务状况和经营成果，以及现金收支等价值指标的各种预算的总称。 固定预算和弹性预算：固定预