香港上市方案.doc

香港上市方案 目录 . 第一章上市前准备工作 . 第二章上市地点比较 . 第三章香港证券市场 . 第四章香港上市要求 . 第五章内地企业香港上市方式介绍 . 第六章赴香港上市相关政策 . 第七章上市方案 . 第八章发行方案 . 第九章香港上市时间表及费用表 . 第十章海外上市风险和风险规避 . 第十一章[略]之优势 贵司问题索引 1. 上市前的准备工作包括哪些方面（P5)； 2. 上市运作程序及时间表(P49)； 3. 发行数量(P43)、股票发行价格及发行时机（P41-P47); 4. 财务费用(P50)、确定上市方式（P17-P22)、上市地点(P9)、国外上市条件(P15-P16)、企业国内外上市的程序及整个流程、准备文件、每个阶段的要求(P23-P39) ； 5. 各有关中介机构的工作内容：券商、会计师事务所、资产评估事务所、律师事务所(P6)； 6. 上市筹备领导小组的具体工作(P7); 7. 海外上市风险的规避问题(P52); 第一章上市前准备工作 . 上市前准备工作 . 相关中介机构的工作内容 4 上市前准备工作 . 分析上市目的、自身的条件及现状； . 比较境内外市场，确定上市地点； . 选择保荐人、审计师、律师、评估师等中介机构； . 进行上市前重组（如需）； . 引入私募机构（如需）； . 保荐人召开中介协调会启动上市程序。 相关中介机构的工作内容 . 保荐人 保荐人通常亦为主承销商。职责包括：联同其他中介机构，就公司现行架构和财务状况拟定最合适的重组方案，并协助实施重组工作；协调各专业人士的工作及制定时间表；统筹有关上市申请、公开发售及上市之工作，参与推荐和委托有上市审验资格的会计师事务所、律师事务所等中介机构；按照上市规则及其他有关法规，为公开发售及上市向香港联交所提交申请及处理有关事务；根据市场情况，与公司协商确定公开发售的数量、最佳发行价格和时间；广泛联系投资机构参与发行，安排包销商分销首次公开发售及上市的股票。 . 会计师事务所： 负责协助公司进行有关帐目调整；对公司经营业绩进行审计，并出具审计报告。 . 资产评估事务所： 对发行人上市之资产进行评估。 . 律师事务所： 负责对股票发行及上市的各项文件进行审查；起草法律意见书；为股票发行上市提供法律咨询服务。 公司上市筹备小组 . 公司的上市筹备小组主要作用是协调企业各部门间的工作，协调企业与中介机构之间的工作，以配合上市计划的顺利实施； . 公司的上市筹备小组最好由具有会计、法律及资本市场知识人员组成； . 具体工作包括：按时向管理层汇报上市工作的进度，提出问题及建议解决方法；领导会计部门整理账目，以便会计师查账以及编制上市所需要的分析数据；协调企业内各部门之间的工作，以配合上市计划；与其他专业人士保持联系，如会计师、律师及保荐人等；协调各专业人员之间的工作及进度，确保工作顺利完成；在适当的时候，协助企业主要管理层对外发言。 第二章上市地点比较 . 上市地点比较 . 贵公司选择香港主板市场之优势 8 上市地点比较 目前，大量的外国机构投资者通过香港市场投资国内企业，以分享内地快速的经济增长。我们建议受国外和香港投资者欢迎的行业内的企业选择在香港上市。 第三章香港证券市场 . 近期香港证券市场概况 . 2009年IPO市场状况 . 选择香港主板市场之优势 10 资料来源：HKEX, Bloomberg 近期香港证券市场概况 . 香港证券市场近半年活跃度持续上升，增长率远超于道琼斯、纳斯达克及日经等世界大型交易股票指数； . 香港股市1月至12月月总成交金额涨幅明显达53%； . 2009年香港证券市场总融资额为272亿美元,包括68家主扳上市公司,超过美国(265亿美元)位居全球之首位.内地A股融资额为244亿美元。 09年港交所月交易总值 11 2009年第四季度IPO状况介绍 资料来源：联交所公告、阿斯达克财经网、Bloomberg . 2009年，共有超过60家公司在香港交易所上市。市场对新股上市的反应非常活跃，主要表现在公开发售及配售的超额认购； . 琥珀能源新股市场反应炽热，公开发售录得1,246倍的超额认购。 资料来源：阿斯达克财经网 12 . 贵公司于香港上市将吸引大量国际资本的关注及投资，并能获得境外商业银行的全方位服务； . 香港市场具备足够的深度，再融资能力强。贵公司成功上市后，将获得国际化的融资平台，为今后发展提供源源不断的资金支持； . 在香港上市将是贵公司发展的里程碑，对更好地体现贵公司的价值，更有效地评估和激励管理层及员工，获得更加稳定的融资渠道和资金支持，都具有重要的意义； . 贵公司迅速增长的赢利能力和不断提高的经营管理水平使得贵公司可以强大的竞争力融入世界经济循环。 13 选择香港主板市场之优势 第四章香港上市要求