200704171401587639非财务经理的财务课程.pptVIP

非財務經理的財務課程 張鈺華 2007.04.12 課程內容： 會計基礎 財務分析 預算管理 成本分析 資產負債表 資產負債表 資產負債表的結構 資產負債表 資產負債表的變動 損 益 表 ( 利潤表 ) 功能 提供企業在某一特定期間內所實現的利潤或發生虧損數量 關係 當期確認的收入及收益-當期確認的成本及費用=當期損益 作用 有助于管理者了解本期取得的收入和發生的產品成本.各項期間費用及稅金(不含增值稅),了解盈利總水平和各項利潤及其結構,把握經營策略。 稅後淨利潤的計算 損 益 表 項目定義 成本:是指企業為生產產品.提供勞務而發生的各種耗費 營業費用:是指企業在銷售商品過程中發生的費用 管理費用:是指企業為組織和管理企業生產經營所發生的管理費用 財務費用:是指企業為籌集生產經營所需資金等而發生的費用,包括利息支出(減利息收入),匯兌損益以及相關的手續費等 所得稅:是指企業應計入當期損益的所得稅費用 淨利潤:是指利潤總額減去所得稅後的金額 公司財務運作的核心思路 一個起點:收入 三個方面的財務運作: 利潤------------損益表 周轉 資產負債表 結構 兩大結果: 風險 回報 營運周期 營運資本 營運資本 來源 = ( 長期負債 + 所有者權益 ) – 長期資產 所需 = ( 流動資產 – 現金 ) – ( 流動負債 - 短期借款 ) 淨現金 = 現金 – 短期借款 = 來源 – 所需 企業為什麼會出現資金周轉危機? 過多的投資 應收帳款太多 存貨太多 快速的銷售 通貨膨脹 銷售的季節性波動 一些突發事件 付款太快 企業為什麼會出現資金周轉危機? 企業為什麼會出現資金周轉危機? 企業為什麼會出現資金周轉危機? 企業為什麼會出現資金周轉危機? 企業為什麼會出現資金周轉危機? 營運資本分解 財務比率分析 變現能力比率:流動比率 速動比率 周轉性比率:應收帳款周轉率 存貨周轉率 流動資產周轉率 總資產周轉率 結構性比率:資產負債率 獲利能力比率: ROS:銷售淨利率 ROA:資產淨利率 ROE :淨資產收益率 變現能力比率 流動比率 公式:流動比率=流動資產/流動負債 (國內2;國際1.5) 意義:反映企業短期償債能力 速動比率 (國內1;國際0.8) 公式:速動比率=(流動資產-存貨)/流動負債 意義:反映企業短期償債能力,主要指變現能力 強的流動資產 周轉性比率 應收帳款周轉率(客戶信用分析與評估) 應收帳款周轉率=主營業務收入/平均應收帳款 平均應收帳款=(期初餘額+期末餘額)/2 (365天平均數) 應收帳款周轉天數(DSO)=360/應收帳款周轉率 存貨周轉率(存貨