新形势下银行业面临风险和化解策略.docxVIP

新形势下银行业面临风险和化解策略 新形势下银行业面临的风险及特点 1?利率市场化进程促使银行风险管理难度上升。利率市 场化进程的加快给商业银行经营管理带来了巨大的冲击，利 率市场化改变了利率的决定方式，直接影响了商业银行的存 贷款利率，对商业银行的资产负债业务和结构也产生影响。 同时利率市场化使得商业银行之间的竞争更加激烈，促使商 业银行寻找新的盈利模式，发展中间业务并加强综合化经 营。在综合化经营的过程中，由于受到商业银行自己条件的 制约，商业银行在业务发展方向、风险防范及人才建设上都 存在较大程度的差异，使得银行在综合化经营的路径各不相 同，这客观上也造成风险的不断加剧和积累，可能造成部分 中小商业银行的破产。中国当前正处在利率市场化改革的关 键阶段，银行为应对这一挑战，跨业“创新”的冲动强烈， 风险管理难度加大，整体风控水平未来可能上升，不仅给银 行经营发展带来了经营模式转变的风险，也加大了金融监管 的难度。 2?银行仍是众多金融风险的最终承担者。从全国范围来 看，2012年，人民币贷款占同期社会融资规模的52.1%,同 比降低6.1个百分点。然而，社会融资渠道多元化现象的背 后，银行仍是最终风险承担者的客观现实并未改变。无论债 券发行、信托产品，或担保行为，其背后大多不同程度有银 行的影子。以房地产信托为例，房地产企业融资成本偏高、 兑付风险较大，是形成房地产贷款风险的重要原因之一。当 前房企资金链总体偏紧，数据显示，2012年三季度末，127 家在国内上市的房地产企业中约有七成资产负债率超过 60%,其中18家超过80%,超过半数的上市房企经营性现金 流为负。因此，房企借道信托、私募基金、民间借贷等渠道 融资现象较多。截至2012年三季度末，房地产信托发行规 模为6800亿元左右，募集成本在12%?20%,未来一至两年 将集中到期兑付。鉴于房企境内外融资成本偏高，到期兑付 时间集中，存在销售回款不足以按时偿付融资本息等问题， 未来兑付风险较高。房地产信托快速发展，亦引起部分学者 对表内外管理风险的关注。由于房地产贷款政策收紧，使得 房地产信托业务成为开发商的重要资金来源。数据显示，截 至2012年三季度末，我国6.3万亿元信托资产中，房地产 信托余额占比为11. 34%。随着房地产信托业务的风险逐渐显 现，银行作为信托产品的主要发售渠道，也将受到一定程度 影响，由于该类产品“投资人多为银行自己的高端客户，银 行要承担较大风险”。此外，企业债发行一些银行不仅做承 销，还自购，有的甚至隐性担保了部分债券的兑付，公司债 的风险最终仍由银行承担。 3?信贷资金的贷后管理面临新的挑战。一是地方政府融 资平台贷款风险。政府融资平台负债规模过大，长期已无法 自行化解，2009年地方政府融资平台公司及其债务规模的急 剧膨胀，当时据统计总计突破10.7万亿元，并且绝大部分 为银行贷款。近三年来，经过持续的清理整顿，平台公司在 规范运作、债务重组等方面取得一些成效，银行的平台贷款 总规模也有所压缩。但在平台贷款总额有所控制的同时，平 台公司的其他类负债却急剧膨胀，这主要包括大量的信托理 财产品、银行间债务市场发行的各级城投债、:BT及BOT项目、 大量的工程欠款、社会集资等，负债总额又进一步扩大。据 中央国债登记结算公司必威体育精装版发布的年报称：2012年全国信用 债的崛起成为最受瞩目的焦点，其中，在银行间市场发行的 城投债（仅计算中期票据和企业债），累计就高达6368亿元, 比上年猛增148%0平台贷款偿还周期长，还款相对集中；借 款人未来可用于还款的现金流仍存在不确定因素；“压缩 类”贷款比重较高；存在借贷双方信息不对称，银行信贷风 险管控难等问题，存量平台贷款风险不断加大。二是房地产 授信风险显现。受国家房地产调控政策影响，房地产企业面 临销售收入下滑、经营性现金流恶化、资产负债率攀升等压 力，房地产开发贷款的到期偿付风险上升。中国银行业协会 目前进行的一项银行家调查显示，有32.6%的银行家对房地 产开发贷款业务深表担忧，认为在2012年及未来3年可能 出现不良，且有近七成银行家认为房地产市场调整为当前主 要风险。银行家的这些担忧，事实上已在一定程度上形成现 实。有数据显示，截至去年11月末，19家主要银行5000万 元以上大额贷款中，房地产业逾期贷款增幅超过40%o三是 隐蔽性关联企业风险突出。由于银行业金融机构对隐性关联 企业的识别能力和手段有限，导致隐性关联企业避开银行风 险控制，发生成员间互保、分头融资等不良情况，企业在得 到银行授信后又发生更多其他授信，如发债、信托、理财、 民间借贷乃至非法集资，导致其资产负债率不断增高，还款 能力弱化，从而显著地影响了银行资金安全。对此，当前各 银行多被动应对，甚至有银行还隐瞒案件风险。