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农业企业融资与上市 河南雏鹰农牧股份有限公司 董事副总经理＆董事会秘书： 吴易得 2011年11月 雏鹰农牧基本情况介绍 雏鹰农牧股份有限公司于 2010年9月在深圳证券交 易所中小企业板挂牌上市 （股票简称：雏鹰农牧， 股票代码：002477 ），首 次募集资金11.725亿元， 扣除发行费后10.86亿元。 被业界推崇为“中国养猪 第一股”。 主营产品 种猪、仔猪、商品肉猪 种蛋、鸡苗 上市后资本市场表现 （截至2011年9月23 日相关数据） 总市值80.23亿元人民币 河南境内62家上市公司市值排名第12 名 全国56家农林牧渔业上市公司市值排 名第13名 上市后资本市场表现 （截至2011年9月23 日K线图） 雏鹰农牧上市关键时点回顾 2008年9月16 日成立“上市办” 2009年4月1 日，中介机构开首次联席会 2009年4月30 日，完成战略投资者及私募资金进场 2009年7月15 日，股份有限公司完成工商登记（股份 改制完成） 2010年1月29 日中国证监会受理公司上市申请材料 2010年7月19 日通过中国证监会IPO发行审核会 2010年9月15 日深交所中小板挂牌成功 主要内容 农业企业融资困境及现状 融资及融资渠道 农业上市公司情况 农业类企业上市筹划 一、农业企业融资现状 1.1中小型农业企业货款难较为普遍现象，这类企业 多数是劳动力密集型企业，缺少固定资产、土地 等抵押物，得不到银行的青睐。 一、农业企业融资现状 1.2农业企业平均利润水平不高，仅依靠留存利润作为企业 的主要资金来源，远远无法满足发展的需要，这就是农业 企业规模化程度低、发展缓慢的主要原因之一。 二、融资及融资渠道 2.1企业发展的两种战略 “上楼梯战略”—企业完全 依赖资金的积累滚动发 展，并把自己的利润不断 投入扩大再生产，使企业 滚雪球似的壮大。 “上电梯战略”—借助金融 资本的力量，使企业的实 力迅速提升，一步占领竞 争的制高点。 二、融资及融资渠道 2.2企业之间的竞争三个层面 技术层面的竞争，你可以赢得时 间上的领先； 市场层面的竞争，你可以获得空 间上的优势； 资本层面的竞争，你可以获得最 后的胜利。 从这个意义上讲，企业之间的竞争胜负，并不取 决于技术研发的速度和市场拓展的规模，而最终取 决于企业融资的速度和规模。 二、融资及融资渠道 2.3企业融资主要渠道