上证红利指数编制方案.PDFVIP

上证红利指数编制方案 一、指数名称与代码 指数名称：上证红利指数 指数简称：红利指数 英文名称：SSE Dividend Index 英文简称：SSE Dividend 指数代码：000015 二、指数基日与基点 上证红利指数以 2004 年 12 月 31 日为基日，基点为1000 点。 三、样本选取方法 1、样本空间 满足以下三个条件的沪市 A 股股票构成上证红利指数的样本空间：  过去两年连续现金分红且每年的税后现金股息率均大于 0；  过去一年内日均总市值排名在沪市 A 股的前 80% ；  过去一年内日均成交金额排名在沪市 A 股的前 80% 。 2 、选样方法 对样本空间的股票，按照过去两年的平均税后现金股息率进行排名，挑选排名最前的 50 只股票组成样本股，但市场表现异常并经专家委员会认定不宜作为样本的股票除外。 四、指数计算 上证红利指数采用派许加权方法。计算公式为： 报告期指数= Σ(股价×调整股本数×股息率调整因子)/基期×1000 其中，调整股本数的计算方法同沪深 300 指数，股息率调整因子=股息率/(股价×总股本× 自由流通靠档比例)。 五、指数修正 同沪深300 指数。 六、样本调整 上证红利指数原则上每年调整一次样本股，样本股调整实施时间为每年 12 月的第二个 星期五收盘后的下一交易日，特殊情况也进行临时调整。 在新一轮样本调整中，首先将不满足以下条件的原样本依次剔除： （1）过去一年的税后现金股息率大于0.5 ％； 1 （2 ）过去一年内日均总市值排名落在上海A 股的前 90%； （3 ）过去一年内日均成交金额排名落在上海A 股的前 90% 。 满足以上三个条件的原样本股仍具有新一期样本空间的资格。 每次调整时，在新一期样本空间中按照过去两年平均税后现金股息率进行排名，挑选排 名最前的 50 只股票组成样本股。每次样本调整比例一般不超过 20% ，除非因不满足过去一 年的税后现金股息率大于 0.5 ％而被首先剔除的原样本股票数量超过了20% 。 七、股息率调整因子调整 股息率调整因子每年随样本股定期调整而调整一次，股息率调整因子调整时间与指数样 本定期调整实施时间相同。定期调整时，股息率调整因子采用样本股定期调整生效日前第 5 个交易日的收盘后数据计算。 当出现样本临时调整、样本股股本结构发生显著变化或其他原因导致权重发生突变时， 将决定是否对股息率调整因子进行临时调整。 2