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项目三 分析财务报表 [知识目标]通过本项目的学习，了解资产负债表的基本结构，了解利润表的基本结构，了解现金流量表的基本结构，了解所有者权益变动表的基本结构。 [技能目标] 掌握企业长短期偿债能力、营运能力指标的计算与分析评价方法，能够进行资产负债表分析的实际操作。掌握企业盈利能力、发展能力指标的计算与分析评价方法，能够进行利表分析的实际操作。掌握现金流量表比率指标的计算与分析评价方法。掌握所有者权益变动表比率指标的计算与分析评价方法。 导 读 某上市公司年年报披露重大会计差错： 提前确认未实现的销售收入426万元；漏结转成本2,616 万元；研发费用未计入当期损益1,200万元；提前确认所得税 返还收益300万元；少计销售费用（广告费）1,992万元；未抵 消存货中未实现利润840万元；其它220万元；少提坏账准备 4392万元；少计存货跌价准备2813万元；少计长期投资减值 准备685万元。 以上重大会计差错合计15,485万元，追搠调整2000年度 净利润-7,168万元，2000年以前-427万元。从调整前的盈利 2,632万元到调整后亏损8,356万元，公司称2000年所反映问题 属于会计处理和会计估计不当，对会计准则理解的偏差造成。 会计差错对公司公允披露的财务状况和经营成果造成了重大的 负面影响。为报表使用者阅读和分析带来了困难和障碍。 单位：万元 思考： 1、如何理解企业的利润清洗？它与企业虚增 利润和资产的关系？ 2、会计的报表数字现象与实际本质的关系？ 3、企业的巨额亏损（或不良贷款）是一天形 成的吗？ 3.1 分析资产负债表 3.2 分析利润表 3.3 分析现金流量表 3.4 分析所有者权益变动表 3.1 分析资产负债表 3.1.1 分析资产负债表的结构 3.1.2 分析企业短期偿债能力 3.1.3 分析企业长期偿债能力 3.1.4 分析企业营运能力 3.1.1 分析资产负债表的结构 一、资产结构分析 （一）、现金资产的比重分析 （四）、生产经营用资产的比重分析 （二）、应收账款资产的比重分析 （五）、无形资产的比重分析 （三）、存货资产的比重分析 （六）、对外投资的比重分析 二、负债结构分析 （一）、负债的长期化程度分析 （二）、负债的集中性程度分析 三、所有者权益结构分析 3.1.1 分析资产负债表的结构 表3—1 理想的资产负债表结构 3.1.1 分析资产负债表的结构 　　 通过上述两表的比较分析，我们可以看出，该资产结构比较接近理想结构，构成比较合理；但是负债和所有者权益结构不算合理，负债比重比高，且流动负债比重大，企业负债的集中化程度比较高，可能会给公司带来比较大的偿债负债和风险。 定义： 企业偿还流动负债的能力。 指标： （一）流动比率 （二）速动比率 （三）现金比率 3.1.2 分析企业短期偿债能力 （一）流动比率的计算与分析 流动比率=流动资产/流动负债 一般认为，该指标应达到2:1以上。 该指标越高，表示企业的短期偿付能力越强， 企业所面临的短期流动性风险越小，债权人安全程度 越高。 （二）流动比率指标的优缺点 优点： ①、流动比率可以揭示企业用流动资产抵补流动负债的程度，流动比率越大，对流动负债的保证程度越高，就越能保证债权人的权益。 优点： ②、流动比率可以指出一个企业所拥有的营运资本与短期负债之间的关系，可以使指标的使用者了解企业的营运资本是否充足，也可据以判断企业抵抗经营中发生意外风险的能力，判断企业一旦发生风险，其营运资本是否足以抵偿其损失，而保证按期偿还债务。 优点： ③流动比率超过1的部分，可以对流动负债的偿 还提供一项特殊的保证，显示出债权人安全边际的大 小。 ④流动比率的计算方法简单，资料来源比较可 靠，即使企业外部关系人也能很容易地计算出企业 流动比率，以对企业的偿债能力做出判断。 3.1.2 分析企业短期