第10章-商业银行资产负债管理.ppt

第十章 商业银行资产负债管理 商业银行资产负债管理理论与发展 利率风险及其管理 学习目标 通过阐述商业银行资产负债管理的目标、原则及理论、方法，懂得在商业银行经营活动中，不仅要对资产、负债分别进行管理，而且要对二者进行综合管理； 通过对我国商业银行资产负债管理发展历程的回顾，了解在我国实行资产负债比例管理的原因和重要性； 通过介绍我国商业银行资产负债比例管理的指标体系和我国实行资产负债比例管理的实践，剖析我国在推行资产负债比例管理过程中存在的问题，并提出相应的对策。 资产负债管理（也称资产负债综合管理），是现代商业银行在实践中总结出来的一种比较安全、高效的资金经营管理模式。 其含义是指商业银行在业务经营过程中，对各类资产和负债进行预测、组织、调节和监督的一种经营管理方式，以实现资产负债总量上平衡、结构上合理，从而达到最大盈利的目的。 资产负债管理是商业银行为实现安全性、流动性和盈利性“三性”统一的目标而采取的经营管理方法。流动性、安全性和盈利性三者之间存在着一定的矛盾，商业银行的资产负债管理方法随着这个矛盾方式的变化而不断发展，经历了资产管理理论、负债管理理论和资产负债综合管理理论三个发展阶段，目前正向资产负债外管理理论演进。 第一节 商业银行资产负债管理理论与发展 一、资产管理理论 资产管理理论的发展阶段 20世纪60年代以前，商业银行强调单纯的资产业务管理。强调流动性为先的管理理念。 资产管理理论认为，银行资金来源的规模和结构是银行自身无法控制的，而资金运用的规模和结构则是可控的，银行应该主要通过对资产规模、结构和层次的管理来保持适当的流动性，实现其经营管理的目标。 资产管理理论经历了商业贷款理论、资产转移理论和预期收入理论三个阶段。 商业贷款理论 该理论由亚当·斯密在《国富论》中提出。 该理论认为商业银行的资金来源主要是流动性很强的活期存款，因此其资产业务应主要集中于短期自偿性贷款，即基于商业行为能自动清偿的贷款，以保持与资金来源高度流动性相适应的资产的高度流动性。 短期自偿性贷款主要指短期的工、商业流动资金贷款。这种理论也被称作为自动清偿理论 和“真实票据论” (Real-Bill Theory)。 评价： 积极意义： 确定了现代商业银行经营管理的一些重要原则 资金运用受制于资金来源 保持资金的流动性，确保银行安全经营 局限性： 对存款的相对稳定性认识不足 不能满足多样性的贷款需求 忽略了贷款清偿的外部条件 资产转移理论 该理论由莫尔顿在《商业银行及资本形成》中提出。 该理论认为：银行流动性强弱取决于其资产的迅速变现能力，因此保持资产流动性的最好方法是持有可转换的资产。这类资产具有信誉好、期限短、流动性强的特点，从而保障了银行在需要流动性时能够迅速转化为现金。最典型的可转换资产是政府发行的短期债券。 积极意义：银行资产业务范围扩大;资产运用的灵活性增强 局限性：忽略了银行资产的变现性受市场制约 预期收入理论 由美国经济学家普鲁克诺在《定期存款及银行流动性理论》中提出。 该理论认为，银行资产的流动性取决于借款人的预期收入，而不是贷款的期限长短。借款人的预期收入有保障，期限较长的贷款可以安全收回，借款人的预期收入不稳定，期限短的贷款也会丧失流动性。因此预期收入理论强调的是贷款偿还与借款人未来预期收入之间的关系，而不是贷款的期限与贷款流动性之间的关系。 积极意义：进一步拓展了银行业务，增强了银行的盈利能力。 局限性：借款人预期收入是主观判断的经济参数。 二、负债管理理论 负债管理理论(Liability Management Theory)兴起于20世纪五六十年代。 该理论主张银行可以积极主动地通过借入资金的方式来维持资产的流动性，支持资产规模的扩张，获取更高的盈利水平。 负债管理理论主张以负债的形式来保证银行流动性的需要，使银行的流动性和盈利性的矛盾得到协调。同时，将银行管理的视角由单纯的资产管理扩展到负债管理，使银行能够根据资产的需要来调整负债的规模和结构，增强了银行的主动性和灵活性，提高了银行资产盈利水平。 评价： 管理视角从单纯资产管理扩展到负债管理；负债业务除被动负债增加了主动负债； 偏重于负债业务在一定程度上影响银行的稳健经营： （1）银行必须随时能以合理的利率从市场借入所需资金； （2）会导致信用膨胀，引起债务危机； （3）银行会过分依赖外部市场，不注重资本积累。 三 、 资产负债综合管理理论 （一）理论及背景 资产负债综合管理理论(Assets and Liabilities Management Theory)产生于20世纪70年代后期。 20世纪70年代中期起，由于市场利率大幅上升，负债管理