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公开转让说明书 浙江乐恒动力科技股份有限公司 公开转让说明书 （申报稿） 主办券商 二零一六年四月 1-1-1 公开转让说明书 声明 本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责 任。 本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明书 中财务会计资料真实、完整。 全国股份转让系统公司对本公司股票公开转让所作的任何决定或意见，均不表 明其对本公司股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反 的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责，由此 变化引致的投资风险，由投资者自行承担。 1-1-2 公开转让说明书 重大事项提示 公司特别提醒投资者关注如下风险或重要事项： （一）政策及宏观经济周期风险 便携式数码发电机主要应用于户外休闲、交通、医疗、日常消费等领域，这些 行业的市场规模及需求状况一方面与宏观经济密切相关，另一方面与国家政策导向 有关。虽然单个下游应用行业的波动难以对行业整体需求产生较大冲击，但政策变 革以及宏观经济的周期性调整会对便携式数码发电机的传导需求造成影响。国民经 济稳定增长及居民消费能力的提高，一定程度上促进了便携式数码发电机行业的发 展。但近年来国际经济环境的恶化也对产品出口造成负面影响。 （二）汇率风险 目前，便携式数码发电机主要面向国外客户，出口需求是保持行业发展的重要 因素，行业内大多数企业的产品主要销往美国、欧洲、澳大利亚以及东南亚地区， 而出口业务货款通常以美元结算。因此，汇率的波动会对公司的利润水平造成一定 影响。 （三）市场竞争风险 由于技术研发及品牌塑造需要一定的周期，低端市场进入壁垒较低，厂商数量 多，竞争充分；中高端市场以客户定制化生产为主要模式，产品技术含量较高，市 场相对集中。虽然公司是国内较早从事便携式数码发电机研发、生产的企业之一， 主要面向中高端市场，具有良好的口碑及品牌影响力，但若在技术研发、运营管理、 品牌服务等各方面不能继续保持优势，未来市场竞争的加剧有可能影响企业的长期 发展。 （四）海外销售风险 海外销售风险主要来源于两方面：一方面，产品的主要出口区域美国、欧洲等 1-1-3 公开转让说明书 发达国家和地区对于产品的环保、节能、安全性能方面要求极为严格，建立了一系 列产品标准包括：CE、EMC 、EPA 以及 CARB 等认证。而随着国外技术的不断成 熟和对环保等问题的关注，产品认证标准逐渐提高，进口管理制度不断完善，使得 产品出口难度加大。另一方面，随着经济全球化的发展，贸易磨擦、反倾销等情况 屡见不鲜。不少国家为保护区域经济发展，建立了一系列的排他性的贸易政策，形 成贸易壁垒，使得国内出口产品和国外本土产品处于不平等的竞争地位。 （五）客户集中及对单一客户重大依赖的风险 公司的主要销售市场在国外，以美国为主。鉴于公司成立时间较短，尚无法投 入足够的人力、资金等资源在境外开设分支机构，所以目前主要通过境外大型经销 商进行分销。2015 年度和 2014 年度，公司对前五大客户销售收入合计占营业收入