地方政府债务问题分析-西方经济学专业论文.docx

MPACC MPACC 硕士学位论文 地方政府债务问题研究 地方政府债务问题研究 PAGE PAGE 11 PAGE PAGE 10 1.1 选题背景与意义 第 1 章 绪论 伴随着财政分权，发达国家和发展中国家都出现了非常相似的现象：拥有一 定支出权限的地方政府累积了大量不可持续的赤字，一方面要求中央政府通过增 加转移支付或提供特别救助方式承担其部分或全部债务[1]，另一方面则要求地方政 府必须举借一定的债务。但是，我国《预算法》第 28 条明确规定，地方各级预算 按照量入为出、收支平衡的原则编制，不列赤字；除法律和国务院另有规定外， 地方政府不得发行地方政府债券。另外，《国务院关于坚决制止乱集资和加强债券 发行的通知》和《国务院关于清理有偿集资活动坚决制止乱集资问题的通知》规 定，除国务院规定外，地方政府不得向社会公开集资。这实际上意味着我国法律 上禁止地方政府举债，也不允许列预算赤字。 然而，在我国经济增长过程中，地方政府为了刺激地方经济的发展，自身承 担了许多投资负担，而且事实上地方政府的投资对地方经济的快速增长也起到了 非常重要的作用；另一方面，随着经济的发展，人们对地方政府公共管理服务的 期望也越来越高，这使得地方政府的公共管理支出也在不断增长。因此，我国地 方政府的举债需求更为强烈，实际情况是我国地方政府没有执行相关法律和法规 的规定，大都在不同程度上举债度日或负债“经营”，并已经形成了相当大的债 务规模，并且随着时间的推移可能进一步膨胀。虽然地方政府债务是在发展地方 经济的过程中形成的，对地方建设起到了很重要的作用，甚至很多时候是不得已 而为之，但是，地方政府债务的存在却隐含着大量的财政、金融和社会风险，如 果不妥善处理，将会成为威胁中国经济安全和社会稳定的头号“杀手”。 本文正是在这样的背景下选取地方政府债务作为研究对象，深入分析其现状 和形成机制，剖析其对国家经济社会的影响，探讨有效的应对策略。 1.2 文献综述 许多国家允许地方政府举债，所以关于地方政府负债的国外相关文献比较丰 富，这为本课题研究的开展提供了良好的借鉴。国内不少学者已经意识到了地方 政府债务问题的严重性，也作出了深入的研究，也为本研究提供了一个良好的基 础。 1.2.1 国外研究综述 国外对于政府债务问题的研究既有理论研究，也有实证研究，更多是理论与 实证相结合的研究。这些文献对于地方政府债务的产生和管理等进行了多方面的 深入研究。 1、地方政府债务的产生 Andres Velasco（1997）建立了一个政治经济学模型，提出政府资源本质上 是一种“公共财产”，各种利益集团可以从分散化的财政决策中得到他们想要的 项目，从而获得相应的财政支出。随着时间的推移，债务的出现不可避免，而且 长期内政府负债将越来越多[2]。Edward L.Glaeser（2001）也表达了类似的观点。 他认为在私人公司和政府的交易过程中，私人公司总是有贿赂政府官员以便以较 低的价格从政府进货或者以较高的价格把产品卖给政府的动机，这将导致政府可 获取的收入减少而支出增加，最终结果必将产生赤字[3]。Robert P.Inman（1987） 则分析了美国发生在 20 世纪 80 年代的因为地方政府负债而引发的教师养老金事 件，发现在美国的州和地方政府中，政府债务规模相当大，而且不断增长，这主 要是因为州和地方政府采取了一种“发生了就认帐”的默许态度。所以他建议中 央政府必须采取行动进行干预，抑制债务的增长趋势[4]。 2、地方政府债务的分类 国外关于地方政府债务问题的研究更多直接针对地方公债展开。地方公债是 发达国家一项非常成熟的政府融资制度。它主要是为了满足地方政府在进行基础 设施、市场设施建设中对建设资金的需求。所以国外的研究没有地方债务存不存 在、能不能有的问题，更多的是政府债务怎么运作的问题，因为事实上地方举债 已经是一个共识了。Polackova（1999）对政府债务作了详细的分类，他将政府债 务分为两个层次，第一层次包括直接债务和或有债务，第二层次包括显性债务和 隐性债务[5]。Poterba和Rueben（1997）专门研究了州财政制度对市政公债的影响， 发现赤字和公债发行的法律约束对公债的融资成本有着强烈的影响，约束越多越 严，融资成本越低，也就是说市场更喜欢