工程机械类融资租赁的信用风险管理研究-企业管理专业论文.docxVIP

重庆大学硕士学位论文中文摘要 重庆大学硕士学位论文 中文摘要 I I 摘 要 融资租赁是以融物为形式、以融资为特征的一种具有融资与融物双重属性的 融资方式。现代融资租赁已成为包括信贷融资、股权融资在内的三大金融融资工 具之一。资金来源、业务来源、风险控制和退出机制是融资租赁公司核心价值链 中的四个关键环节，其中，风险控制贯穿于其它三个环节之中。融资租赁的本质 是债务融资，其风险控制的重点是融资租赁过程中对承租人信用风险的控制和防 范。与其它产品（如飞机、船舶、汽车）融资租赁相比，工程机械类融资租赁其 产品属性、客户群体及融资租赁过程的不同使得其信用风险防范和控制的重点有 较大的差异。因此深刻理解工程机械类融资租赁业务特征，认识其信用风险，提 高风险控制能力具有十分重要的意义。 本文以工程机械行业融资租赁的信用风险管理为主要研究内容，在对工程机 械融资租赁业务模式的深入分析的基础上，借助信用风险管理理论来识别和分析 工程机械融资租赁的经营过程中产生的信用风险，并从风险规避、风险转移和风 险应急三个方面来针对性的提出其应对信用风险的相关策略。首先，本文在融资 租赁及融资租赁信用风险相关理论研究的基础上，通过深入探讨现有工程机械租 赁业务模式，分析了工程机械融资租赁过程中由于信息不对称导致信用风险的产 生机制、信用风险的分类及其具体表现，并建立了融资租赁过程中出租人与承租 人的博弈模型，得出出租人通过加强对承租人类型的识别以及加大承租人的“粉饰 成本”和“惩罚成本”来消除参与主体间的信息不对称，减少出租人“惜租”行为并降 低承租人的违约道德风险；其次，结合工程机械融资租赁业务模式，基于风险管 理理论针对性的提出工程机械融资租赁过程中以信用评级为主的风险规避、以代 理商信用担保为主的风险转移和以设备租赁为主的风险应急补偿的信用风险应对 策略。 关键词：工程机械，融资租赁，信用风险，风险规避 重庆大学硕士学位论文英文摘要 重庆大学硕士学位论文 英文摘要 II II ABSTRACT Financial leasing is financing pattern with double attributes of financing and leasing assets in the form of leasing-assets and with financing as the characteristics. Modern financial leasing has became one of the three financial financing tools also including credit financing, equity financing. As for the financial leasing companies, capital source, business source, risk control and quit mechanism are the four key connections in the core value chains. And the risk control is not only an important core content in the core value chain, but also connected with the other three connections. Because the essence of financial leasing is debt financing, the main content of risk control is the control and prevent of credit risk of lessee in the process of financial leasing. Compared with the financial leasing of other devices, such as aircrafts, ships, and vehicles, due to the discrepancy of production attributes, customer groups and the process financial leasing, there is larger discrepancy with the financial leasing of other products in the risk prevent and control key point. Thus, it is of great importance to deeply understand the charac