上市公司信息披露规范与案例分析知识课件.pptVIP

其他重大事件 可转换公司债券涉及的重大事项 修正转股价格； 累计转股达到10％； 公司信用状况发生变化； 担保人发生重大资产变动、重大诉讼、合并或分立情况； 未转换可转债数量少于3000万元； 付息公告； 开始转股公告； 赎回公告； 回售公告（回售条件和变更募集资金）； 每季公布股份变动情况。 其他重大事件 利润分配、资本公积金转增 股东大会通过方案后两个月内完成； 与结算公司联系安排方案具体实施时间 送股应与派现同时进行，以便扣税； 在刊登派发红利的实施公告时，必须事先将红利款和税款划给结算公司 股权登记日前3至5个交易日内刊登实施公告。 其他重大事件 其他 面临重大风险的重大事件 计提大额减值准备 主要资产被查封、扣押、冻结或被抵押、质押 董事长、经理无法履行职责或被调查 变更会计政策、会计估计 对财务会计报告更正的披露 涉及破产程序的披露 停牌与复牌 停牌程序：公司申请和本所决定 例行停牌 定期报告 临时报告：业绩预告及其修正公告、业绩快报以及交易所规定的其他事项 股东大会 重大购买、出售、置换资产 媒体报道和异常波动 非标意见 未刊登定期报告 年度报告和半年度报告的停牌时间不超过2个月 停牌与复牌 未按照中国证监会要求在规定期限内改正财务报告 涉嫌违法违规 违反交易所要求和规则 失去有效信息来源 协议收购和要约收购 收购人披露收购报告书摘要和收购报告书 收购人披露要约收购报告书摘要停牌一天 要约收购期间的收购人发布的公告 特别处理和退市 上市公司信息披露监管框架图 证监会上市部 证券交易所 上市公司 地方证监局 证监会稽查一局 监督 业务指导 日常信息 披露监管 公司治理 巡检稽查 稽查指导 相互协作 证监会发行部 发行审核 稽查 会计师、律师 实质性审核 信息披露监管方式 检索主要证券信息媒体，监控信息披露； 关注股票异常波动信息，与市场监察部联合监管； 与证监会派出机构开展合作，互相通报监管信息； 实行监管行业分工，加强风险分类管理； 信息披露文件审核—质疑式审核； （从形式审查到合理怀疑） 利用现代化技术（如报表识别系统等） 交易所主要监管手段 向上市公司发函（问询函、关注函、监管函 ） 约见谈话 要求公司聘请中介机构进行核； 实地走访 请市场监察部、证监会派出机构协助调查 依据上市规则予以处罚 上报中国证监会 交易所对信息披露的日常监管 早间一小时浏览境内外各大证券报刊 注意各媒体的相关信息 信息披露 是否有异常？ 实 施 监 管 程 序 分类监管 对披露评价 发函约见等 处理结果 ... 是 是否须 停牌？ 交易所对相关证券实施停牌 是 复牌 完 成 注意股价的情况 股价是否 有异动？ 请市场监察部、证监会派出机构协助调查 是 反馈 在上市公司范围内通报批评 公开谴责 公开认定其不适合担任上市公司董事、监事、高级管理人员 建议上市公司更换董事会秘书 对违规行为的惩戒 --问题监管 五、信息披露违规案例 * * 上市公司信息披露规范与案例分析 －为何披露？ 一、对信息披露制度的理解及认识 --怎样披露 二、信息披露的基本原则 信息披露的基本原则 真实性：没有虚假 准确性：没有严重误导 完整性：没有重大遗漏 及时性：两个工作日内披露 公平性：不得选择性披露 信息披露的及时性 首次披露时点（最先触及） 董事会或监事会作出决议时； 签署意向书或协议时； 公司（含任一董事、监事或高级管理人员）知悉或理应知悉重大事件发生时。 持续性披露 处于筹划阶段的重大事件 难以必威体育官网网址； 市场出现有关该事件的传闻； 股票交易发生异常波动。 --披露什么 三、强制性信息披露制度简介 政府（国务院）制定的证券基本法规。 中国证监会发布的规章 自律性规则 最高立法机关（全国人大）制定的证券基本法律 《公司法》 《证券法》 《股票发行与交易管理暂行条例》 《股份有限公司境内上市外资股的规定》 《禁止证券欺诈行为暂行办法》 《证券市场禁入暂行规定》、 《公开发行股票公司信息披露实施细》 《股票上市规则》及相关的通知、指引等 第一层次 第二层次 第三层次 第四层次 强制性信息披露制度介绍 常用的信息披露文件 证监会颁布 公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则，目前共16项； 公开发行证券公司信息披露编报规则，目前共18项； 公开发行证券的公司信息披露规范问答，目前共6项； 交易所发布 《深圳证券交易所股票上市规则》；交易所关于披露历次定期报告的通知； 临时报告披露指引，目前共14项。 强制性信息披露制度简介 上市公司的信息很多，只有对“投资者决策”及“股票价格”已经或可能产生重大影响的信息才被列为强制性披露范围。 强制性披露信息体系图