外汇市场与汇率统计分析报告.PPTVIP

第三讲　外汇市场与汇率统计分析 第一节 外汇市场和外汇收支统计 第二节 外汇市场交易价格：汇率 第三节 汇率决定的统计分析 第四节 汇率变动对经济的影响分析 第五节 贸易外汇统计分析 3.1　基本概念 外汇：通常所指的外汇是静态意义下的狭义的含义，是指以外币表示的可以进行国际间结算的支付手段，包括以外币表示的银行汇票、支票、银行存款等 外汇市场：进行外汇买卖的交易场所或网络，是外汇供给者、外汇需求者以及买卖外汇的中介机构所构成的买卖外汇的交易系统的整体 。 外汇市场分类：无形市场和有形市场，按经营范围可分为国内市场和国际市场，按外汇买卖双方的性质可分为外汇批发市场和外汇零售市场 。 3.1　基本概念（续） 外汇市场的主要参与者有：中央银行、外汇银行、外汇经纪人、外汇交易商、外汇投机者、进出口商及其他外汇供求者和贴现公司等。 外汇市场的主要功能：体现在国际清算、套期保值和投机上。 1994年我国外汇体制发生了重大改革，实行银行结售汇制，建立以中国外汇交易中心为运行机构的全国统一的外汇交易市场。 我国外汇市场 1、产生与发展：1980年开办外汇调剂业务，1994年实行了重大改革。 2、市场结构 （1）零售市场；（2）批发市场。 3、基本框架 （1）全国性的计算机网络交易系统； （2）入市主体采取会员制； （3）交易币种：人民币对美元、港币和日元； （4）交易方式：分别报价、撮合成交的竞价交易方式； （5）清算方式：外汇交易衽本外币集中清算；人民币实行两级清算，即各分中心负责当地会员间的清算，总中心负责各分中心的差额清算。 外汇收支统计 概念：外汇收支是指一个国家在一定时期内（通常是一年）用对方可接受的货币，必须同其他国家立即结清的各种到期支付的款项，是狭义的国际收支。 外汇收支统计是一国为了了解其在一定时期内的外汇收支平衡状况而设立的一种统计制度 。 了解我国外汇收支统计制度的历史沿革。 全国银行结售汇业务统计及所有境内机构及个人在境内金融机构的外汇账户的余额统计构成了我国现行的外汇收支统计体系。 外汇收支统计（续） 银行结售汇统计是我国外汇收支统计的最重要的组成部分，其主要内容包括结汇收入和售汇支出两项，其中结汇收入包括贸易收入、非贸易收入、资本收入和其他收入，售汇支出包括贸易支出、非贸易支出、资本支出和其他支出。 结汇：指外汇收入所有者将其外汇收入出售给外汇指定银行，外汇指定银行按一定汇率付给等值的本币的行为。 售汇：指外汇指定银行将外汇卖给用汇单位和个人，按一定汇率收取本币的行为。 付汇：是指经营外汇业务的金融机构根据用汇单位和个人提供的合同或协议规定的结算方式、日期、金额，从其外汇账户或将其买入的外汇支付境外的行为。 了解我国的银行结售汇制度和银行结售汇统计的内容。 3.2 外汇市场的交易价格：汇率 一、汇率概念、标价方法和种类（认知） 二、汇率变动计算 （掌握）（难点） 三、人民币汇率 （了解） 3.2.1　汇率概念、标价方法和种类 概念：不同货币间兑换的比率或比价，以一种货币表示的另一货币的价格。 汇率是“特殊商品”货币的特殊价格。 外汇具有双向标示的特点。 汇率标价的两种方法：直接标价法和间接标价法，前者以一定单位的外国货币为基准来折算折合多少单位的本国货币，后者以一定单位的本国货币为基准来折算折合多少单位的外国货币，这种方法只在英美实行，其余国家大都采用直接标价法。 汇率的不同表现形式：按汇率制定的不同方法划分，可分为基础汇率和套算汇率；按银行买卖外汇的角度，可分为买入价、卖出价和中间价；按外汇交易中支付方式的不同，可分为电汇汇率、信汇汇率和票汇汇率；按成交后交割时间的长短不同，分为即期汇率和远期汇率；按汇率制度不同可分为固定汇率和浮动汇率；按是否通过通货膨胀调整可分为实际汇率和名义汇率。 汇率的种类主要掌握： 基础汇率：是一国所制定的本国货币与基准货币（关键货币）之间的汇率。 套算汇率：是在基础汇率的基础上套算出的本币与非关键货币之间的汇率。 买入价：即买入汇率，是银行从同业或客户那里买入外汇时所使用的汇率。 卖出价：即卖出汇率，是银行向同业或客户卖出外汇时所使用的汇率。 中间价：即买入与卖出价的平均价。 固定汇率：规定本国货币与其他货币之间维持一个固定比率，汇率波动只能限制在一定范围内，由官方干预来保证汇率的稳定。 浮动汇率：是本国货币与其他国家货币之间的汇率不由官方决定。 名义汇率：是由官方公布的，或在市场上通行的、没有剔除通货膨胀因素的汇率。 实际汇率：是在名义汇率的基础上剔除了通货膨胀因素后的汇率。 汇率的计算步骤： （1）确定本币和外币 （2）确定是直接标价法还是间接标价法 （3）利用公式计算 3.2.2　汇率变动计算 法定升值幅度=（升值后的含金量/升值前的含金量-1）×100% 法定贬值