深化的改革有效管理银行不良贷款.docVIP

深化的改革有效管理银行不良贷款 编者按： 国有商业银行改革2003年启动，至今整十周年。这轮改革，巧妙地以外汇储备为资源，通过不良资产剥离、海内外上市等方式，从根本上解决了国有商业银行资本金不足和不良贷款占比过高的问题，以资本市场为手段，实现了长期约束商业银行经营规范化、透明化的根本目的（详见《财经》2010年第25期“解密国有银行改革”一文）。 值此国有商业银行改革十周年，我们首次刊发中国人民银行行长周小川九年前的一次讲话，他重点阐释如何构建商业银行不良贷款不反弹的外部环境，诸多观点至今仍值得回味和借鉴，外部环境的优劣，始终是国有商业银行改革进一步深化能否成功的关键因素。 　　我所在的部门负责的工作职责之一，就是如何防止商业银行在本轮改革之后继续出现比较大量的银行不良贷款问题。 　　对于这个问题的回答和解决都是一个系统工程。这个问题的解决，首当其冲的、最重要的是依靠商业银行通过加强内部的改革，建立良好的机制，以切实保证在今后不出现大量不良资产。所谓内部改革，包括建立和完善良好的公司治理结构、建立和完善内部控制系统和风险控制系统、优化信贷工作程序、提升银行的信息系统，以及建立清晰明确的内部激励和奖惩机制等。 　　对银行的上述方面进行内部改革，目的在于真正建立和形成新机制，切实有效地防范商业银行在改革后继续大量出现新的不良资产。这点应由商业银行的代表来讲。我关注的是商业银行内部改革之外的方面，是仅依靠商业银行自身还不能完成的、必须有赖于其他机构和整个经济社会配合起来才能完成的一些改革内容。 一、贷款客户的改革，特别是企业客户的改革和成长 　　商业银行改制后，未来是否能够避免出现大规模的不良资产，在很大程度上首先取决于商业银行贷款客户自身改革的进程和客户整体素质的水平。 　　近年来，商业银行对居民个人发放消费信贷和住房抵押贷款等新业务的开展方兴未艾，但是就总体而言，商业银行贷款面向的客户主要还是企业。这些企业涉及不同的产业部门，不同的所有制类型。要防止再度出现大规模不良资产，企业改革是首要内容。只有企业改革进展顺利，企业的整体素质提高，企业的盈利水平提高，企业的还贷能力才有可能提高，违约率才可能下降，从而降低不良资产发生的可能性。 　　处在不同市场环境下的银行所面临的客户是不同的。在成熟市场经济中的银行，其贷款客户的总体素质比较高，社会诚信程度比较高，保持较低的不良贷款比例才有可能。对处于改革转轨过程的经济来讲，社会诚信的建立和企业总体素质的提高往往需要一个过程，需要各界付出努力才能达到。 　　在企业改革进程和总体素质水平提高的过程中，首先应确保贷款客户，也就是我们的企业在申请贷款的时候，必须向银行提供真实、可靠、完整的信息。信息不仅应包括企业的财务报表和公司的组织结构，还应包括真实的贷款用途。如果是特定项目，还应要求贷款客户提供真实的项目信息。 　　从我国银行业的实践看，在客户申请贷款时，经常有利用虚假信息骗取银行贷款的事例。虚假的信息可能表现为虚假的财务报表，当然其中也涉及到编制财务报表时所采用的会计准则的水平高低以及是否有独立的第三方外部审计等。虚假的信息也可能表现为贷款项目的虚假性。 　　此外，我们也发现，一些在金融市场出现问题的公司，之前的组织结构往往都是复杂的、不透明的、外人摸不清的，它们利用复杂的股权控制结构，通过控制多种融资渠道，甚至通过参股控制一些金融机构或准金融机构进行关联融资。从法律上讲，利用虚假信息，骗取银行或者非银行金融机构的融资便利，本身就是一种欺诈行为，必须建立有关的法律法规对其进行约束和惩处。 　　企业改革的第二个方面，应是加快企业改革进度，提高企业资本金实力。从全国范围来看，总体而言，企业资本金不足的现象比较严重。虽然说目前的状况和上世纪90年代上半期相比已经有很大的改善，但是就市场经济的规律而言，我国企业资本金的总体比例依然较低。这一点不仅和全社会的融资结构有关，也跟企业的改革成长有密切关系。 　　如果全社会融资结构中，间接融资所占比重大大高于直接融资所占比重，企业资本金比例较低可能带来的第一个问题就是向银行借贷的杠杆率较高。如果企业资本金偏低，企业发展所需要的资金中需要向银行借贷的比例就比较高，即杠杆率较高。杠杆率较高意味着企业自身承担的风险比较小，而银行承担的风险相对比较大。 　　因此，如果银行要进行良好的风险控制，就必须针对不同的行业、针对可能出现的各种形势变化对企业应该具有的杠杆率有一个充分的掌握。如果企业改革和成长没有到位，企业资本金的补充和自我积累就难以达到应有的水平，必然面临着外部融资杠杆率较高的问题，由此导致银行面临的风险比较大，未来产生不良贷款的风险比较大。 　　企业改革的第三个方面，应该是关注正常违约率的影响因素。显然，在正常的经济活动中，由