2012年2季度全国汽车零部件及配件制造行业信贷风险预警报告.docVIP

摘 要 上半年，宏观经济延续下行态势，呈现初步企稳迹象，短期内大幅下滑风险显著降低。随着需求约束增强，产业转型升级、兼并重组、优胜劣汰的加快，结构调整将会有所进展。下半年，欧元区经济处于轻度衰退状态，美、日经济温和复苏，新兴经济体下行趋势放缓，我国出口增长将有所回升，随着政策效应进一步显现，经济运行的稳定性有望增加。二季度出台的关于汽车补贴与车辆购置税的财税政策以及节能与新能源的产业政策，一定程度上能促进汽车工业发展，对汽车零部件及配件制造行业形成利好。 上半年汽车零部件及配件行业主要原材料价格下降、下游需求基本稳定，工业总产值实现平稳增长，行业需求有所上升；下半年主要原材料价格下行、汽车市场增幅加快，因而汽车零部件及配件行业需求增速有望加快、行业运行前景较好。汽车零部件进出口增速分别为-0.5%、18%。行业竞争力较强的区域分别为江苏省、浙江省、上海市、广东省。行业利息支出主要集中在浙江省、江苏省、山东省、湖北省和河南省。 随着国际上汽车行业开始实行零部件“全球化采购”策略及国际跨国汽车企业推行本土化策略，国内市场出现了巨大零部件配件缺口。我国汽车工业的快速发展将刺激汽车零部件行业的迅速崛起。预计未来几年我国汽车零部件及配件制造行业都将保持持续平稳增长。因此建议银行适度介入汽车零部件及配件制造行业。具体而言，重点关注长三角地区汽车零部件及配件行业；针对上海等12个城市出口基地内的汽配企业，采取零售贷款批量做的方式进行授信；重点关注汽车轮胎、汽车电子电器类生产企业；积极介入向价值链上端进行业务拓展，向模块供应商或系统供应商迈进的零部件企业，或在零部件领域专注于实现技术升级或树立品牌的厂商，在细分市场具备全球竞争力、出口占比较高的零部件企业。 目 录 第一章 2012年2季度全国汽车零部件及配件制造行业运行环境分析 1 第一节 汽车零部件及配件制造行业外部环境分析 1 一、宏观经济运行与行业发展 1 二、货币政策与行业发展 5 三、财税政策与行业发展 5 四、产业政策与行业发展 6 五、行业重大事件及影响分析 8 第二节 外部环境综合评价及风险预警 11 第二章 2012年2季度汽车零部件及配件制造行业运行分析 12 第一节 行业供需分析 12 一、行业生产 12 二、行业需求 12 三、行业进出口分析 13 第二节 行业经营情况分析 15 一、行业规模分析 15 二、行业经营效益分析 16 第三节 行业财务指标分析 17 一、营运能力 17 二、盈利能力 17 三、偿债能力 18 四、成长能力 18 第四节 行业运行综合评价及风险预警 18 一、近期影响行业运行的主要因素 18 二、行业运行综合评价 18 三、行业信贷机会及风险提示 19 第三章 2012年2季度汽车零部件及配件制造行业产业链分析 22 第一节 汽车零部件及配件制造行业产业链分析 22 第二节 钢铁行业运行及对本行业影响分析 22 一、钢铁行业运行 22 二、钢铁行业与汽车零部件及其配件行业的关系 25 第三节 有色金属行业运行及对本行业影响分析 25 一、有色金属行业 25 二、有色金属行业与汽车零部件及配件制造行业的关系 26 第四节 汽车制造行业运行及对本行业影响分析 27 一、汽车制造业运行情况 27 二、汽车制造业与汽车零部件及配件制造业之间的关系 27 第五节 产业链风险综合评价 28 第四章 2012年2季度汽车零部件及配件制造行业区域竞争分析 29 第一节 区域竞争力综合分析 29 第二节 区域对比分析 30 一、区域经营情况对比分析 30 二、行业优势区域竞争力对比分析 31 第三节 区域动态分析 31 一、湖北：国家汽车零部件检测实验室开工 31 二、合肥：汽车工业合资发动机项目首获发改委批准 32 三、重庆：千亿汽车产业链又增1环 汽配巨头服务本地车企 32 四、上海：“国家汽车及零部件出口基地”落户 33 第五章 2012年2季度汽车零部件及配件制造企业竞争力分析 34 第一节 不同规模企业竞争力分析 34 第二节 不同所有制企业竞争力分析 35 第三节 重点企业对比分析 36 一、万向集团 36 二、中信戴卡 37 三、潍柴动力 38 第四节 基于竞争下的银行风险与机会分析 39 一、风险与机会分析 39 二、企业竞争力评价 39 第六章 2012年2季度汽车零部件及配件制造行业贷款分析 40 第一节 行业信贷资金占用情况 40 一、行业总体资金占用情况 40 二、区域资金占用情况对比 40 第二节 贷款需求分析及特征 41 第三节 客户贷款分析 42 一、不同规模 42 二、不同所有制企业分析 42 第四节 行业贷款总体分析 43 一、贷款分布总结 43 二、贷款风险