精品讲义 公司理财.pptVIP

课程定位 本课程的基本定位是基于以下三点考虑： 课程内容 第一讲：公司理财概述 第二讲：企业财务能力 第三讲：资金成本和资金结构 第四讲：营运资金管理 第五讲：筹资管理（选讲） 第六讲：投资及资金分配管理（选讲） 本课程讲授重点 紧紧围绕一个中心三个基本点，即以财务报告为中心，突出三个知识点。 （1）学会正确解读公司的财务报告（阅读财报） （2）通过对财报的分析，评价企业的经营管理状况 （3）结合非财务指标，找出和解决企业存在的问题 看不懂驾驶舱的飞行员是一件很可怕的事情，同理，看不懂财报的职业经理人将无法安全驾驶企业运行。因为财报反映着企业安全运营的全部基本信息 前言1：管理警示 发达国家的统计资料表明：将近3/5的倒闭企业是获利企业，它们的倒闭并不是由于亏损，而是由于财务管理不善，导致资金链断裂 一个企业的失败往往是由于财务管理的不完善导致的，但恰恰这个问题未能引起投资者和管理者的高度重视，衷心希望管理者能沿着“财务管理是企业管理的核心”这个指导思想提升企业的盈利能力和竞争力 2、透过数字看中外财务管理的差距 基本数据(一) * 美国/德国企业年流动资产周转速度是8次左右 * 日本企业年流动资产周转速度是7次以上 * 我国全部国有及规模以上非国有企业年 流动资产周转速度是1.45次 * 去年,我国全部国有及规模以上非国有企业的 流动资产平均余额达5.2万亿元 * 去年,我国全部国有及规模以上非国有企业的 销售收入仅为8.2万亿元 基本数据(二) * 世界发达国家库存商品总值与国内生产总值 的比值不超过1% * 中等发达国家库存商品总值与国内生产总 值的比值不超过5% * 我国库存商品总值与国内生产总值的比值 却高达37%以上 前言3:管理者提示 大多数高级管理人员，大多在升迁过程中学到了财务技能，如果不知道财务人员在说什么，管理一个企业将是非常困难的。这也是一些一般管理人员难以在升迁的主要原因之一。 -（美）卡伦。伯曼 在经济全球化的背景下的全球竞争，中国企业管理落后的根本是中缺乏有效的数字化管理。 据美国时代周刊抽样调查统计，经营良好企业的CEO，90%都具有一定的财务知识素养,以及利用和分析数据的能力。 管理者必须具备财务综合素质， “财会知识”，“财务技能”，“价值管理” 第一讲：公司理财概述 一、财务活动和财务关系 1、筹资活动 2、投资活动、 3、资金运营活动 4、分配活动 二、财务管理的目标 1.利润最大化 2.股东权益最大化 3.价值最大化 三、财务管理的环节 1.财务预测 2.财务决策 3.财务预算 4.财务控制 5.财务分析 重新审视公司理财 经济环境发生了巨大的变化，必须重新考虑 （1）传统理财认为资金是企业的核心资源，而现 在“人才、品牌、渠道、供应商、客户”上升 为企业核心资源，比资金更重要 （2）新经济（交通的革命、计算机的普及，互联网 技术、通讯的发展）改变了资源配置方式， 也改变了公司理财的观念。 （3）现代的公司理财发生了巨大的变化，我们不再 单纯研究资金，而是研究资源，因为资源比 自己更重要 结论：无论是经济学还是管理学都在研究“资源的 有限性和需求的无限性这一矛盾的处理方法” 四、财务与会计的区别： 财务的目的/功能：“以货币赚取更多的货币” 会计的目的/功能：“记录和报告交易” 现代管理流程化的企业中的财务职能远远不只是个企业的记帐员，财务管理的内容较以前的会计的需求有很大的不同，增加了很多管理的功能 财务的基本功能和管理功能 财务管理与内部控制 财务管理功能是对资金运动全过程的直接管理，涉及筹资管理、投资管理、股利分配等项内容 保持良好的财务记录 确保安全有效的内部控制 保证我们的处理方法与系统能对瞬息万变的商场作出及时的反应 五：职业经理人必须搞清楚的四个问题 （一）资产额与营业额之间的关