第11章 银行监的经济学分析.pptVIP

* 四、监管者竞争与激励： 1、多家监管机构就有竞争； 2、如何激励监管者搞好监管？货币激励，要求高薪金，社会监督？ 3、容易使监管当局过度金融监管，把风险定价过高，使金融机构付出过多成本； 4、政治激励。 五、金融监管与腐败： 1、中国金融监管中的“警匪一家”机制：家庭成员两边都有，监管当局自办金融机构，金融监管官员给金融机构方便然后过去当老板； 2、金融监管中的“寻租”行为； 3、监管立法中的利益集团和游说； 4、监管官僚的利益；5、监管者偏好。 * 六、谁来监管监管者： 1、社会舆论监督，但舆论也有误导； 2、国务院的评价最重要，但能否证明国务院评价的正确性和依据； 3、被监管对象的投诉和评价； 4、成立专门的非政府评价组织，或临时性专家评价小组，发达国家普遍如此。 七、金融监管当局业绩评价：看中国银行监管业绩评价指标： 1、不良资产比例（高）；这是一个硬指标。 2、金融机构出现支付困难情况（较多）； 3、银行违规行为普遍程度（多）； 4、案件发生比例（多）；5、支付系统稳定性（稳）；6、资本充足率（低）；7、商业银行的国际评级（中等）；8、金融机构透明度（低），真实性（低）；9、证券监管的市场评价是否正确和有效？按照这些指标，目前中国的银行的业绩不算好。 * 谢谢！再见！ * 中国商业银行资本定义 一、核心资本（永久期限、非累积支付） 1、实收资本：投资者按照章程或合同、协议的约定，实际投入商业银行的资本。 2、资本公积：包括资本溢价、接受的非现金资产捐赠准备和现金捐赠、股权投资准备、外币资本折算差额、关联交易差价和其他资本公积。 3、盈余公积：包括法定盈余公积、任意盈余公积以及法定公益金。 4、未分配利润：商业银行以前年度实现的未分配利润或未弥补亏损。 5、少数股权：在合并报表时，包括在核心资本中的非全资子银行中的少数股权，是指子银行净收入经营成果和净资产中，不以任何直接或间接方式归属于母银行的部分。 二、附属资本 1、重估储备：商业银行经国家有关部门批准，对固定资产进行重估时，固定资产公允价值与账面价值之间的正差额为重估储备。若银监会认为，重估作价是审慎的，这类重估储备可以列入附属资本，但计入附属资本的部分不超过重估储备的70%。 * 2、一般准备：是根据全部贷款余额一定比例计提的，用于弥补尚未识别的可能性损失的准备。 3、优先股：商业银行发行的、给予投资者在收益分配、剩余资产分配等方面优先权利的股票。 4、可转换债券：商业银行依照法定程序发行的、在一定期限内依据约定条件可以转换成商业银行普通股的债券。计入附属资本的可转换债券必须符合以下条件：A、债券持有人对银行的索偿权位于存款人及其他普通债权人之后，并不以银行的资产为抵押或质押。B、债券不可由持有者主动回售；未经银监会事先同意，发行人不准赎回。 5、长期次级债务：指原始期限最少在5年以上的次级债务。经银监会认可，商业银行发行的普通的、无担保的、不以银行资产为抵押或质押的长期次级债务工具可列入附属资本，在距到期日前后最后5年，其可计入附属资本的数量每年累计折扣20%。如一笔10年期的资级债务，第6年计入附属资本的数量为100%，第7年为80%，第8年为60%，第9年为40%，第10年为20%。 * 资本协议规定，总资本比率的下限为8%，其中至少一半（4%）必须是核心资本的形式；附属资本不得超过核心资本的100%，计入附属资本的长期次级债务不得超过核心资本的50%；普通准备金的数额最多不能超过加权风险资产的1.25%。 5家上市股份制商业银行2002年资本充足率：数据来自《中国金融年鉴（2003）》 深发展9.49%、上海浦东发展银行8.54%、招商银行13.58%、民生银行8.22%、华夏银行8.37% 5家非上市股份制商业银行2002年资本充足率 交通银行5.95%、中信实业银行5.76%、光大银行4.88%、广东发展银行4.86%、福建兴业银行7.78% * 次级债务是指商业银行的一种长期债务。这种债务的固定期限不低于５年，除非银行倒闭或清算不用于弥补银行日常经营损失，债务索偿权排在存款和其他负债之后。 目前，次级债务在大多数国家已成为银行附属资本的重要来源，对银行提高流动性、降低融资成本、加强市场约束力等具有重要作用 * 中国商业银行资本充足率低的危害 1、较低的资本充足率水平将影响存款人与社会公众对银行的信心，增大银行破产风险。 2、较低的资本充足率水平影响商业银行评级、我国商业银行的核心竞争力。 3、较低的资本充足率水平影响了商业银行的清偿力。 4、较低的资本充足率水平危及金融体系的稳定。利率市场化背景下，“资本严重不足且受不良资产困扰商业银行的垂死挣扎”，有可能会导致（存款）利率轮番上涨，进而危及金融体系和宏观经济稳