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浅谈我国商业银行内部资金管理 　　摘要：本文就我国商业银行内部资金管理的现状和存在的问题进行分析，提出了加快商业银行内部资金管理体制改革、建立内部资金集中管理模式的建议，并就模式转变中应注意的问题提出了自己的观点和看法。 　　关键词：商业银行；内部资金管理；内部资金转移价格 　　中图分类号：F830.6 　　文献标识码：B 　　文章编号：1007-4392(2006)04-0064-02 　　 　　一、我国商业银行内部资金管理现状和存在的问题 　　 　　从资金管理模式来看，我国商业银行普遍实行的是差额管理。内部资金以系统内存放和拆借的形式从多头寸的分支机构流向总行的资金营运部门或计划财务部门，再流向空头寸的分支机构。在这一过程中，总行资金营运部门充当着内部资金池的作用，并从每日资金的轧差中得出缺口资金，进行调剂和运用。这种管理模式的优点是：管理简便易行、作用效果直接、交易系统成本低、可操作性强。资金的价格即拆借利率一般都是固定的，不与资金市场的利率直接挂钩，各分支机构很容易计算自己的成本和收益，在价格信号的引导下，实现着自身利益的最大化和总行的管理意图。例如，总行希望分支行在增加存款的同时抑制贷款发放，就可以采取提高存放总行利率和拆放分支行利率的办法。分支行为寻求自身利益的最大化，基本上会采取上存总行的办法。因为发放贷款的机会成本（存放利率）和风险较高，无风险收益才是理性行为，即使是贷款项目非常好，分支行也会十分谨慎地以拆入资金形式发放贷款。 　　然而，资金内部管置模式的缺点也是非常明显的：首先，资金营运部门管理的是差额资金，只能在已经形成的资产负债结构下进行简单的内部资金调剂，配置的资金仅仅是各单位的净资金剩余或缺口，转移价格也只针对这一部分，对于整体而言，它的资源配置能力和效果是十分有限的，有时甚至是失真的。其次，差额管理模式使我国商业银行无法很好适应货币市场营运的需要，资金分散运作，无法形成合力：商业银行总行可用资金减少，影响了其在货币市场的参与程度：内外部市场出现断层，货币市场的变动不能及时传导到商业银行内部??内部经营意图无法在货币市场体现，从而不利于商业银行提高整体盈利水平，实现利润最大化目标。再次，由于信息的不对称性导致的各机构对资金做出的使用安排使其在不同程度上承担了利率风险，导致利率风险管理过于分散化，管理难度进一步加大，增强了经营的不稳定性，不利于商业银行长远发展。 　　 　　二、加快商业银行内部资金管理体制改革 　　 　　由于我国商业银行内部资金管理体制上存在着诸多缺陷，因此必须加快改革，实现以下转变： 　　第一，实现资金的差额管理向全额管理转变。所谓全额管理，就是管理全行资产负债结构、流动性风险和利率风险，并确立风险管理在资产负债管理中的核心地位。由资产负债管理委员会负责风险管理的最终决策，实现资金内部集中管理、合理转移价格和风险的统一与归口管理。在实际业务中，一级分行将依托于资金营运中心实现对辖内二级分行资金的全额集中和配置，有利于解决以前差额管理模式下谁筹集、谁配置所产生的各种问题。 　　第二，实现资金管理手段的行政化向市场化转变。在传统资金管理模式下，资金管理方式还是沿循行政化的审批制，系统内存借款需要经过土级行层层审批，不可避免地会出现低效率、缺乏价格调控约束等问题。新的资金管理模式将实现总分行间资金管理的完全市场化。交易成员是平等的、交易完成是即时的、交易价格是公开的，可以有效避免行政审批制所带来的各种弊端。 　　第三，实现资金的纵向管理向纵横结合管理转变。传统的资金管理实行总行――一级分行――支行的纵向管理，资金只在这样一个链条上进行纵向的运动，同级行各部门之间不存在资金往来关系。在资金集中管理的纵向上，一级分行对辖内二级分行实行资金全额管理，二级分行对辖内支行实行全额管理；横向上资产部门和负债部门通过资金管理中心发生资金往来关系，资金管理中心作为一个资金池来统一营运全行资金，可以有效地执行全行综合经营计划，并对资产和负债部门进行成本收益的考核和约束。 　　第四，实现资金的规模导向型管理向效益型和风险型管理转变。在差额资金管理模式下，由于管理手段的单一化和行政化，资金管理仅注重规模的管理，分行缺乏效益和风险意识。集中化的资金管理模式、市场化的交易手段将迫使分行树立资金营运的效益和风险意识。 　　 　　三、建立内部资金转移价格体系与内部资金集中管理模式 　　 　　商业银行可以通过建立内部资金转移价格ＦＴＰ（ｆｕｎｄｓ ｔｒａｎｓｆｅｒ ｐｒｉｃｉｎｇ资金转移定价）体系和内部资金集中管理模式实现上述转变。基本做法是：商业银行建立内部资金管理中心，各分行每发生一笔资产负债业务均按照相应的内部资金转移价格与该中心做一笔金额相同、方向相反的虚拟交易，从而把