一类高度非线性即期利率模型及其e m近似解-a highly nonlinear spot interest rate model and its e m approximate solution.docxVIP
- 1、有哪些信誉好的足球投注网站(book118)网站文档一经付费(服务费),不意味着购买了该文档的版权,仅供个人/单位学习、研究之用,不得用于商业用途,未经授权,严禁复制、发行、汇编、翻译或者网络传播等,侵权必究。。
- 2、本站所有内容均由合作方或网友上传,本站不对文档的完整性、权威性及其观点立场正确性做任何保证或承诺!文档内容仅供研究参考,付费前请自行鉴别。如您付费,意味着您自己接受本站规则且自行承担风险,本站不退款、不进行额外附加服务;查看《如何避免下载的几个坑》。如果您已付费下载过本站文档,您可以点击 这里二次下载。
- 3、如文档侵犯商业秘密、侵犯著作权、侵犯人身权等,请点击“版权申诉”(推荐),也可以打举报电话:400-050-0827(电话支持时间:9:00-18:30)。
- 4、该文档为VIP文档,如果想要下载,成为VIP会员后,下载免费。
- 5、成为VIP后,下载本文档将扣除1次下载权益。下载后,不支持退款、换文档。如有疑问请联系我们。
- 6、成为VIP后,您将拥有八大权益,权益包括:VIP文档下载权益、阅读免打扰、文档格式转换、高级专利检索、专属身份标志、高级客服、多端互通、版权登记。
- 7、VIP文档为合作方或网友上传,每下载1次, 网站将根据用户上传文档的质量评分、类型等,对文档贡献者给予高额补贴、流量扶持。如果你也想贡献VIP文档。上传文档
查看更多
一类高度非线性即期利率模型及其e m近似解-a highly nonlinear spot interest rate model and its e m approximate solution
独创性声明本人声明所呈交的学位论文是我个人在导师的指导下进行的研究工作及取得的研究成果。尽我所知,除文中已经标注引用的内容外,本论文不包含任何其他个人或集体已经发表或撰写过的研究成果。对本文的研究作出贡献的个人或集体,均已在文中以明确的方式标明。本人完全意识到本声明的法律结果由本人承担。学位论文作者签名:日期:年月日学位论文版权使用授权书本学位论文作者完全了解学校有关保留、使用学位论文的规定,即:学校有权保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版,允许论文被查阅和借阅。本人授权华中科技大学可以将本学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索,可以采用影印、缩印或扫描等复印手段保存和汇编本学位论文。必威体育官网网址□,在年解密后适用本授权书。本论文属于不必威体育官网网址□。(请在以上方框内打“√”).学位论文作者签名:指导教师签名:日期:年月日日期:年月日摘要本文对即期利率的基本含义、研究的重要性、发展历程及其取得的重要成果进行了概述,详细介绍了利用随机微分方程建立的利率模型。其中的众多模型是线性的形式,具有良好的性质,满足线性增长条件和(局部)Lipschitz条件,方程满足解的存在唯一性条件。虽然有些方程并非满足线性增长条件或(局部)Lipschitz条件,如CIR模型,但是其非负解的存在唯一性等解析性质也得到了证明。Wu还证明了均值回归-?过程的非负解的存在唯一性、有界性、EM数值解的收敛性。另外,也有非线性的形式,比较有代表性的就是Ait-Sahalia模型,方程的漂移系数与扩散系数均为非线性,该模型的有关解析性质至今也得到了较好的证明。在CIR模型、均值回归-?过程的基础上,本文建立了一个更一般化的高度非线性随机微分方程形式的即期利率模型:??dR(t)?(?0??1R(t)??2R(t))dt?(?0??1R(t)??2R(t))dw(t).显然,这个方程是包含CIR模型、均值回归-?过程的。在此模型的基础上,本文主要做了以下两方面的工作:第一,选取美国联邦储备系统公布的2002年1月2日至2012年2月17日的短期国债收益率估计模型中的参数,估计结果显示参数??1,??1。第二,在上述估计的参数结果下,证明了方程的非负解的存在唯一性、解的随机有界性,还特别指出了方程的EM近似解在时间步长充分小时是依概率1收敛于方程的真解,收敛的结果还说明了基于EM方法的蒙特卡洛模拟可以用来计算期权等金融产品的预期收益问题。关键词:即期利率,随机微分方程,参数估计,解的存在唯一性,随机有界性,E-M近似解.AbstractThisthesisgivesaframeworkonthespotinterestrate,includingthebasictheoryofspotinterestrate,theimportanceofresearchandthedevelopmentprocess.Manystochasticdifferentialequationshavebeenusedtodescribethespotinterestratesprocess.Someofthemholdgoodproperties,forexample,thelineargrowthconditionand(local)Lipschitzcondition,whichguaranteetheexistenceanduniqueneseofthesolutiontoequations.Thoughsomeequationsdon’tsatisfythelineargrowthconditionor(locally)Lipschitzcontinuous,asCIRmodel,theexistenceanduniqueneseofthesolutionandotheranalyticalpropertieshavebeenproved.Thepropertiesofthesolutionofmean-reverting?-process,includingexistenceanduniquenese,boundedness,convergenceofEMnumericalsolution,haveshowedbyWu.Moreover,therearealsosomenonlinearmodels,forexample,Ait-Sahalismodel,whosedriftanddiffusioncoefficientsdonotobeytheclassicallineargrowthcondition.Theanalyticalpropertiesofthesemodelshavealsobeenexaminedwidely.BasedonCIRmodelandme
您可能关注的文档
- 药物分子在介孔载体中的释放性能分析-analysis of drug release performance in mesoporous carriers.docx
- 药物固体分散体和其磷脂载体的热力学分析-thermodynamic analysis of drug solid dispersion and its phospholipid carrier.docx
- 药物及其代谢产物的四极杆飞行时间串联质谱分析-quadrupole time-of-flight mass spectrometry analysis of drugs and their metabolites.docx
- 药物经济学在我国药品注册中的应用分析-analysis of the application of pharmacoeconomics in china's drug registration.docx
- 药物缓释材料丙烯酸酯改性水性聚氨酯的分析及应用-analysis and application of acrylate modified waterborne polyurethane as drug slow-release material.docx
- 药物性肝损伤的发病因素及临床研究-etiological factors and clinical study of drug-induced liver injury.docx
- 药物热原检测平台—tlr4 md2及cd14基因稳定表达细胞系的构建-construction of tl r4 md2 and cd14 gene stable expression cell line as drug pyrogen detection platform.docx
- 药物诱发尖端扭转性室速的风险分析-risk analysis of drug-induced torsade de pointes.docx
- 药线点灸治疗非酒精性脂肪肝的临床分析-clinical analysis of medicated thread point moxibustion in the treatment of nonalcoholic fatty liver disease.docx
- 药用大黄茎叶化学成分及提取物的分析-analysis of chemical constituents and extracts from stems and leaves of medicinal rhubarb.docx
- 一类固定时刻脉冲微分系统变差稳定性-variation stability of a class of impulsive differential systems with fixed time.docx
- 一类广义witt代数的自同构导子和2-上同调-automorphism derivations and 2 - cohomology of a class of generalized witt algebras.docx
- 一类广义sierpinski三角和sierpinski地毯的lipschitz等价-lip schitz equivalence of a class of generalized sierpinski triangles and sierpinski carpets.docx
- 一类广义witt代数自同构导子和2-上同调-automorphism derivations and 2 - cohomology of a class of generalized witt algebras.docx
- 一类广义时滞系统耗散控制问题的分析-analysis of dissipative control problems for a class of generalized delay systems.docx
- 一类混沌系统的分析及控制方案分析-analysis of a chaotic system and analysis of its control scheme.docx
- 一类混沌复杂动态网络不稳定平衡点控制方法-control method of unstable equilibrium point for a class of chaotic complex dynamic networks.docx
- 一类基于owa算子的组合投资决策模型分析-analysis of a portfolio investment decision model based on owa operator.docx
- 一类季节性降雨生态模型的非线性分析-nonlinear analysis of a seasonal rainfall ecological model.docx
- 一类基于t-s模型模糊大系统的稳定性分析-stability analysis of a class of fuzzy large-scale systems based on t - s model.docx
有哪些信誉好的足球投注网站
文档评论(0)