《财务报表分析》课件第三篇 章 利润表的认知.pptVIP

财务报表分析 一、比较利润表分析 基于表3-1的数据，分析的步骤及得出的结论如下： 1.首先分析企业利润总额和净利润的变动情况及变动趋势 A公司的企业利润总额和净利润除了2010年外，其余年份基本呈稳定上升趋势。总体来看A公司经营成果较好。2010年的亏损需要进一步分析。 2.接着分析利润总额及净利润的主要来源 从表3-1中可以看出A公司的企业利润的主要来源是营业利润，其次是投资收益，由于营业利润具有可持续性，说明利润的质量较好。 * * * * * * * 第三章 利润表的认知 投资者开办企业的目的是为了获取利润，并且长期偿债能力也要建立在稳定的收益基础上。利润表又称为收益表或损益表，反映了企业在一定期间发生的收入、费用和利润，是企业经营业绩的综合体现，它揭示了企业的未来前景和是否有能力为投资者创造财富。因此，对利润表的分析一度成为财务报告分析的重点。 利润表包括单步式和多步式两种格式，我国企业利润表采用多步式利润表。 1.单步式利润表。单步式利润表是将所有的收入和收益相加然后减去所有的费用和损失，一步便可计算出本期净利润。采用单步式利润表，利润表一般分为收入和收益、费用和损失、净利润三部分。用收入和收益合计减费用和损失合计，即可计算出净利润。 2.多步式利润表。多步式利润表是按照企业利润形成环节，按照营业利润、利润总额、净利润和每股收益的顺序来分步计算财务成果，从而详细地揭示了企业的利润形成过程和主要因素。 多步式利润表的格式如下： 项 目 本年金额 上年金额 一、营业收入 ? ? 减：营业成本 ? ? 营业税金及附加 ? ? 销售费用 ? ? 管理费用 ? ? 财务费用 ? 资产减值损失 ? 加：公允价值变动收益（损失以“—”号填列） ? 投资收益（损失以“—”号填列） ? 其中：对联营企业和合营企业的投资收益 ? ? 二、营业利润（亏损以“—”号填列） ? ? 加：营业外收入 ? ? 减：营业外支出 ? ? 其中：非流动资产处置净损失 ? 三、利润总额（亏损总额以“—”号填列） ? 减：所得税费用 ? 四、净利润（净亏损以“—”号填列） ? ? 五、每股收益： ? ? （一）基本每股收益 ? ? （二）稀释每股收益 ? ? 第一节　利润表质量分析 利润表质量分析就是对利润形成过程和利润的结果的质量进行分析。 企业会计核算的记账基础是权责发生制，即凡是当期已经实现的收入和已经发生或应当负担的费用，无论款项是否收付，都应当作为当期的收入和费用，计入利润表；凡是不属于当期的收入和费用，即使款项在当期已经收付，也不应当作为当期的收入和费用。 企业利润的质量可以从两个方面进行分析： 第一，从利润结果来看，因为权责发生制的关系，所以企业利润与现金流量并不同步，而没有现金支撑的利润质量较差。 第二，从利润形成的过程看，只有企业利润主要来自于那些未来持续性较强的经济业务时，利润的质量才比较高。 1.企业营业收入确认的具体标准 （2）对于企业劳务收入，应分别不同情况进行确认和计量 第一，在资产负债表日能够对该项交易的结果进行可靠的估计，应按照完工百分比法确认提供劳务收入。 第二，在资产负债表日不能对交易的结果进行可靠的估计，则不能按完工百分比法确认收入，企业应按照谨慎性原则进行处理，对于已经发生和可能收回的金额进行尽可能合理的估计，只确认可能发生的损失，而不确认可能发生的收益。 （3）让渡资产使用权收入：企业出租固定资产和无形资产取得的收入。 确认让渡资产使用权收入，一般应同时具备以下两个条件： 第一，相关的经济利益很可能流入企业； 第二，收入的金额能够可靠地计量。 2.企业营业收入的品种构成 分析方法一般是计算各经营品种的收入占全部营业收入的比重，再通过比较比重的变化发现企业经营品种结构的变化幅度。可以观察企业的产品和服务是否与市场的需求一致，企业产品品种的变化也反映了企业发展战略的变化。 3.企业营业收入的区域构成 对收入区域构成的分析，有助于预计企业未来期间的收入状况。分析方面包括： （1）观察企业主要的收入是来源于国外还是国内； （2）国内销售的部分主要集中在哪个区域； （3）对企业尚未占领的区域是否有相应的推进计划； （4）企业产品的配置是否适应了消费者的偏好差异。 4.企业营业收入中来自于关联方的比重 关联方交易的交易价格很可能是非公允的，是为了实现企业所在集团的整体利益。因此这种收入并不一定真实，分析人员应当考虑将其单列，或者对其按照公允价值进行调整，如果难以调整的，可以直接从企业收入中剔除出去。 5.行政手段造成的收入占企业收入的比重 很多地方政府利用手中的行政权力干涉企业经营，最为明显的手段就是歧视外地企业，限制外地产品流入本地，