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国际金融复习提纲（双学位） 001 国际收支及其平衡表 1、写出各项交易的会计分录 2、国际收支平衡表的账户设置和记账原则 记账原则：有借必有贷，借贷必相等，国际收支平衡表全部账目的净余额为零。 3、经常账户、资本与金融账户、综合账户、储备资产、错误与遗漏账户的含义 经常账户：是经常发生的国际经济交易，反映一国与外国之间实际资源的转移，包括货物、服务、收入和经常转移四个项目。 资本账户：反映资产在居民与非居民之间转移。资本账户的主要组成部分包括：资本转移和非生产、非金融资产的收买与放弃。 金融账户：反映居民与非居民之间投资与借贷的增减变化。金融账户按功能分类为 （1）直接投资：是直接投资者对在外国投资的企业拥有10%或10%以上的普通股或投票权，从而对该企业的管理拥有有效发言权的方式。 （2）证券投资：跨越国界的股本证券和债务证券投资。股本证券包括股票、参股或者类似文件。 （3）其他投资。 综合账户：指经常账户和资本与金融账户中的资本转移、直接投资、其他投资账户所构成 储备资产：是指一国货币当局为了平衡国际收支、干预外汇市场以影响汇率水平或其他目的而拥有控制的各种外国资产。 错误与遗漏账户：用于统计国际收支出现错漏的账户。 4、国际收支、国际投资头寸、自主性交易的含义 国际收支（BOP）：是指一国居民与非居民（或外国居民）在一定时期各项经济交易的货币价值总和。 国际投资头寸：也称国际借贷，即一定时点上一国居民对外资产和负债的价值记录。 自主性交易：是指个人和企业为某种自主性目的而从事的交易。 002 外汇、汇率与外汇市场 1、外汇和汇率的含义，汇率变动与货币币值的关系 外汇：是国际汇兑（Foreign Exchange）的简称。外汇的概念有动态和静态之分。动态的外汇，是指把一国货币兑换为另一国货币，以清偿国际间债务的金融活动。从这个意义上说，外汇同于国际结算。静态的外汇是指国际间为清偿债权债务进行的汇兑活动所凭借的手段或工具，也可以说是用于国际汇兑活动的支付手段和支付工具。　 汇率：汇率亦称“外汇行市或汇价”，是国际贸易中最重要的调节杠杆。一国货币兑换另一国货币的比率，是以一种货币表示另一种货币的价格。 汇率变动与货币币值的关系：在直接标价法下，当一定单位的外国货币折算的本国货币的数额增大时，说明外国货币币值上升，本国货币币值下降，成为外币升值，或本币贬值。 在间接标价法下，当一定单位的本国货币折算的外国货币的数额增大时，说明本国货币币值上升，外国货币币值下降，成为本币升值，或外币贬值。 2、名义汇率和实际汇率的关系 案例：外国物价指数为5美元，我国物价指数为12人民币，而直接标价法下汇率为6.800。求实际汇率E E=e*P（外国）÷P(我国)=6.8*5/12 当E1时，被低估，1时被高估。 3、直接标价法和间接标价法下汇率升（贬）值率 在直接标价法下： 外币升（贬）值率=（新汇率-旧汇率）/旧汇率*100% 在间接标价法下： 外币升（贬）值率=（旧汇率-新汇率）/新汇率*100% 4、双边汇率指数、多边有效汇率、实际有效汇率的含义 5、外汇市场的特点和外汇市场的三个层次 特点：主要外汇市场高度一体化 各主要市场营业时间相互衔接，全球范围外汇交易24小时连续运转 外汇交易规模巨大，日交易量超过一万亿 外汇交易币种集中在少数发达国家货币 层次：外汇银行与顾客之间的外汇交易（或称零售市场） 外汇银行与同业间的外汇交易（或称批发市场） 外汇银行与中央银行之间的外汇交易 003 外汇交易 1、概念：即期外汇交易、远期外汇交易、货币掉期、汇率互换 货币互换 即期外汇交易：也叫即期外汇买卖，是指交易成交以后，第二个工作日交割的交易，即所谓有标准交割期的交易，这里所说的工作日不包括节假日，如遇节假日，按国际管理自然顺延一天。即期汇率是外汇市场的基础汇率。 远期外汇交易：是在外汇买卖成交后的未来某一特定日期进行实际交割的外汇交易，它包括所有交割期限超过即期外汇交易的正常交割期限（2个营业日）的外汇交易。远期外汇交易的主要目的不在于满足国际结算的需要，而是为了保值或者投机，它使得交易者能够获得一种货币的确定的未来汇率，从而避免外汇风险，也可使投机者在汇率变动中赚取好处。 货币掉期：货币掉期又称″货币互换″，是一项常用的债务保值工具，主要用来控制中长期汇率风险，把以一种外汇计价的债务或资产转换为以另一种外汇计价的债务或资产，达到规避汇率风险、降低成本的目的。 利率互换：利率互换是指交易双方约定在未来的一定期限内，根据约定数量的同种货币的名义本