中国主张国际货币全球谋略.docVIP

中国主张国际货币的全球谋略 　　4月2日,中国国家主席胡锦涛在伦敦举行的20国集团领导人第二次金融峰会上,提出“建立国际货币体系多元化”的主张。“建立国际货币体系多元化”主张的提出,有其深刻的背景,那就是中国在现行国际货币体系下蒙受了重大损失。 　　 　　人民币不能承受之重 　　 　　从近期来看,中国面临着两个突出问题:其一,是出口增长速度下降导致的经济增长速度下降和失业增加;其二,是外汇储备的安全受到威胁。 　　中国高度依赖外资、外贸、外汇的发展模式面临挑战。对外依赖超过一定程度的经济体,很容易受到美国的成本转嫁。 　　 　　中国的损失及原因 　　 　　1990年代,中国开始推行出口创汇的外向型经济。一些地方听任三资企业随意压低工人工资,放任这些企业拒不缴纳社会保障费用,以由此造成的劳动力廉价来招商引资。 　　但是,廉价的劳动力并没有给生产企业带来巨大的利润,只不过导致了出口商品的廉价。这一时期,大量滥发的美元通过中美贸易顺差和对华投资进入中国,不仅套购了大量中国生产的物资,而且控制了中国不少资源和行业,并给中国带来了通货膨胀的巨大压力。 　　中国用没有计入生态环境、土地价值、劳动保护等成本的廉价出口商品,换回不断贬值的美元,进而导致外汇储备缩水严重,以美元计价的金融资产蒙受损失。 　　与世界市场的高度关联,使中国承担了由于世界大宗商品价格上涨传导过来的成本,并奇特地表现为人民币对外升值对内贬值。中国规模巨大的外汇资产,不仅要面对美元贬值的汇率风险,还会因美国国债、机构债产品市值下跌而蒙受损失。进入中国的热钱洗劫了财富,扰乱了经济金融的稳定。 　　为了储备美元,中国的银行不得不向中国国内市场投放大量的人民币,而为了防止过多的人民币进入市场引发严重的通货膨胀,中国人民银行不得不以提高存款准备金率和发行央行票据这一方式,将大量的人民币限制在银行系统内,造成中国的商业银行出现巨大的存贷差。从那时起,外汇储备发行已经成为人民币发行的主要方式和人民币增发的唯一方式。 　　发行多少人民币,完全取决于美国方面以贸易和投资的方式向中国提供多少美??,人民币的发行主权已悄然丧失。 　　令人无比担忧的是,这些增发的人民币的币值基础是外汇储备中的美元,这样一来,一旦美元贬值,人民币必然会跟着贬值。 　　在美国方面,为了让套购的中国物资支撑美元的币值,防止中国将拿到的美元重新投入美国商品市场造成美元贬值,美国一方面倒打一耙,指责中国对美国的贸易顺差,要求中国放开金融领域;另一方面对中国实行出口管制,使得中国无法购买所需要的美国高科技产品,甚至难以并购美国的企业。 　　中国持有的这些大量过剩的美元,已超过国际理论界通常认为的3个月进口金额线,并成为世界第一大美元储备国。 　　此时,美国政府和金融界,诱使中国有关部门拿这些似乎无路可去的美元储备购买美国的国债和其他金融产品,这就使得人民币的币值基础进一步从美国信用等级最高的金融资产――美元降低到信用等级较低的美国国债和其他金融产品上。 　　此次美国金融危机导致美国金融产品大幅贬值,而损失惨重的并不是发行这些金融产品的美国金融大亨,他们已经拿回了美元。损失惨重的是投资美国金融市场的世界各国政府和人民。相反,美元的币值则因为这次金融危机而坚挺起来。 　　尽管由于中国的高储蓄率,使得中国在此次危机中直接遭受的金融损失暂时还不明显,但决不能因此以为中国金融业“躲过一劫”。 　　 　　中国的态度和措施 　　 　　鉴于我国在现行国际货币体系下受到的重大损失,我国政府对此的反应是直接提出改革主张,并且推进人民币区域化,希望改善不利局面。 　　央行行长周小川就改革现行国际货币体系连续撰文,认为扩大特别提款权(SDR)的作用、设立超主权货币有助于世界经济的稳定;中国政府更是在6月26日发布的《中国金融稳定报告(2009)》中,正式提出了创设“超主权国际储备货币”的主张。值得注意的是,这是二战后我国政府首次正式提出改革现行国际货币体系的主张。 　　 　　国际货币体系的现状及缺陷 　　 　　现行国际货币体系以“牙买加协定”为基础,在部分解决了布雷顿森林体系的弊端后,又为新的问题而困扰。比如说,浮动汇率制让汇市和黄金市场陷入震荡,多元化外汇储备资产带来汇市的剧烈波动,美国滥用其“世界货币”(即美元)发行权转嫁通货膨胀等。 　　浮动汇率制在1973年后在世界各国普遍实行,结果造成了西方外汇市场货币汇价的波动和金价的起起伏伏,小危机不断,大危机时有发生。 　　1978年10月,美元对其它主要西方货币汇价跌至历史最低点,引起整个西方货币金融市场的动荡,这就是著名的1977―1978年西方货币危机。 　　二战后,国际货币体系的根本特征,无疑是美元作为储备货币的支配地位