20100525 电信运营行业研究汇报.pptVIP

* 根据赛迪顾问CPM分析结果来看，国内外移动通信设备厂商实力对比较为均衡。华为凭借领先的销量与销售额份额、良好的品牌信誉、有效的运行机制以及良好的财务状况稳居第一位，爱立信、诺基亚西门子紧随其后 3.2.2 移动通信及终端设备制造业 * 3.2.2 移动通信及终端设备制造业 印度手机市场占有率格局 北美终端市场占有率格局 全球终端市场占有率格局 华为各个销售片区市场占有率 数据来源：公司年报 亚洲的固网及移动用户分别占全球的三分之一，通信市场在未来10 年仍将保持较高速度的增长 欧洲地区销售增长最快，2007年达166%，到2008年5月为止，拿到入网证的TD终端数已经跃居所有厂家第一位 北美市场是华为在全球唯一没有被攻陷的市场，还有很大的增长空间 华为在中国市场占据最大份额，并且从时间上看份额有逐渐增大的趋势以新兴市场为业务重点，已拓展与运营商的合作关系，积极开展北美市场 * 3.2.2 移动通信及终端设备制造业 新兴市场是行业主要推动力 2008年，新兴市场新增手机终端数达到9.66亿，增长率为20%；而发达市场新增手机终端数为4.13亿，增长率为-5% 亚洲尤其中国市场贡献最大 2008年，亚洲新增手机终端数达到6.04亿，增长率为14%；中国新增手机终端数达到2.5亿，增长率为11%；北美新增手机终端数为1.82亿，增长率为3% 各地区手机终端行业历年新增终端数及增长率 发达市场和新兴市场手机终端行业历年新增终端数及增长率 资料来源：JP morgan研究报告 资料来源：JP morgan研究报告 单位：百万 单位：百万 * 3.2.2 移动通信及终端设备制造业 预计3G终端增长率远超2G 预计2011年GSM和CDMA终端数增长率分别为-25.9%和10.2%；而3G制式中，WCDMA、EVDO、TD手机终端数增长率各为57.7%、50.0%、212.5% 3G手机将逐渐取代2G手机 预计2011年GSM和CDMA手机终端数所占份额各为29.8%、12.5%；而3G制式中，WCDMA、EVDO、TD终端数所占份额各为50.3%、5.6%、1.5% 表：全球手机终端行业（各制式）历年所占份额统计 表：全球手机终端行业（各制式）历年新增数及增长率统计 资料来源：JP morgan研究报告 资料来源：JP morgan研究报告 2006 2007 2008 2009E 2010E 2011E GSM/GPRS/EDGE 20.80% 18.80% 5.70% -20.20% -6.10% -25.90% CDMA/EV-DO 21.10% 4.30% -2.50% -3.80% 0.40% 10.20% WCDMA/HSPA 96.00% 78.30% 50.40% 33.10% 52.40% 57.70% EVDO Revision A NA 3986.20% 966.40% 197.90% 105.20% 50.00% TD-SCDMA NA NA NA 1008.40% 433.30% 212.50% 2006 2007 2008 2009E 2010E 2011E GSM/GPRS/EDGE 69.70% 68.50% 65.10% 55.30% 45.70% 29.80% CDMA/EV-DO 18.90% 16.30% 14.30% 14.60% 12.90% 12.50% WCDMA/HSPA 9.50% 14.10% 19.10% 27.00% 36.20% 50.30% EVDO Revision A 0.00% 0.10% 0.70% 2.30% 4.20% 5.60% TD-SCDMA NA NA 0.00% 0.10% 0.50% 1.50% * 3.3.1 通信传输设备制造业 2009年月，我国通信传输设备行业累计实现销售收入【】亿元，比2008年同期增长【】%，利润总额为【】亿，比2008年同期增加【】% 排名前五位的省份共实现销售收入【】亿元，占总体的【】%，行业的地区集中度非常高 2005年以来通信传输设备制造业收入 资料来源：国家统计局 资料来源：国家统计局 2005年以来通信传输设备制造业净利润 单位：亿元 资料来源：国家统计局 单位：亿元 2009年我国通信传输设备制造业地区集中度 省份 销售收入 同比增长 所占比重 1 2 3 4 5 * 3.3.2 通信传输设备制造业：光纤光缆 亚洲国家光纤净出口比例分布 资料来源：中信证券研究部 国内2007-2010年光纤光缆用量 单位:万纤芯公里 资料来源：中信证券研究部 国内近三年光纤预制棒及光纤进口量 单位:万纤芯公里 资料来源：中信证券研究部 光纤芯层预制棒生产工艺 资料来源：中信证券研究部 CAGR: 34% 2009