公司理财与报表分析（清华大学）.doc

公司理财与报表分析（清华大学） 清华大学 公司理财与报表分析 谢贵荣 博士 中央财经大学会计学院 清华大学总裁俱乐部专家委员会委员 国资委职业经理人认证中心特聘培训师 谢贵荣:经济学博士,硕士生导师,教授。曾先后在税务局、会计师事务所、管理咨询公司从事税务检查、财务审计、资产评估、管理咨询等工作。1993年—1998年先后考取注册会计师、地产估价师、律师、资产评估师、注册税务师、注册会计师证券期货相关业务资格，现在中央财经大学从事《财务管理》、《财务诊断》、《个人理财》等教学科研工作任中央财经大学财务与会计研究中心财务管理副主任，北京大学.清华大学.中国科学院#99ff99MBA中心.华北电力大学#99ff99MBA中心等著名高校工商管理客座教授。中实会计师事务所有限公司管理咨询部总经理。著《跨国公司并购境内上市公司绩效研究》、编著《财务诊断》、《会计报表阅读技巧》、《财务管理运作实务》、《资本运营的奥秘》、《出口货物退免税操作实务》、参编《新税法总览总释》,lt;lt;CFO必读gt;gt;等，发表学术论文数十篇。 第一部分 理财新思维 第二部分 分析新思路 Logics of Financial Statement Analysis “无财作力，少有斗智，既饶争时” ——司马迁《史记.货殖列传》 “没钱靠体力，钱少靠智力，钱多靠时机” 第一部分 理财新思维 科学理财,和谐发财 你不理财,财不理你 三个中心 三本当家 三个转变 三反理财 唱三支歌 三个中心 企业管理以财务管理为中心 财务管理以资金管理为中心 资金管理以现金流量为中心 Logics of Financial Statement Analysis 如何把握企业管理? 管理，就是管和理的有机统一。 管是管理的基础，理是管理的飞跃。 管侧重于控制，理侧重于疏导。 管人： 管物： 理事： 管住 用活 静态管物 动态管理资本 做正确的事 正确的做事 制度+人情 理念+模式 流程+方法 Logics of Financial Statement Analysis 小 结 企之管，重中重，门类多，各不同。 管理者，务谨慎，莫照搬，重实用。 千里行，始足下，楼万丈，起平地。 企之管，同此理，先基础，后深层。 多方法，少教条，学原则，练内功。 企兴衰，事非轻，大与小，皆巨轮。 船航海，靠舵手，齐努力，破浪行！ 为管者，责任重，不学习，咋成功？ ?0企战略，重经营，对市场，要适应； 析环境，要客观，集信息，刨深层； 对机会，要把握，把握住，方成功。 Logics of Financial Statement Analysis “管理是一种实践,其本质不在于’知’而在于’行’;其验证不在于逻辑,而在于成果;其唯一权威就是成就.” --------彼 得 · 德 鲁 克 Logics of Financial Statement Analysis 三个中心 企业管理以财务管理为中心 财务管理以资金管理为中心 资金管理以现金流量为中心 Logics of Financial Statement Analysis 财务管理 1、财务管理是一种价值管理 和其他管理相比，财务管理侧重于资金管理—资金筹集、资金使用、收益的管理，讲究的是“聚财、用财、生财”之道。 2、财务管理是一种综合管理 和其他部门管理相比，财务管理是一种综合管理。在管理上体现在人、财、物的每一方面，在经营上体现在进、销、存的每一环节。 Logics of Financial Statement Analysis 资金运动的过程 筹集 货币资金 购建厂 房设备 生 产 销 售 收入与再分配 循环周转 筹资活动 投资活动 经营活动 购材料 雇人工 分配活动 返回 Logics of Financial Statement Analysis 资金运动的过程 筹集 货币资金 购 地 盖房 销 售 收入与再分配 循环周转 筹资活动 投资活动 经营活动 设计 分配活动 返回 Logics of Financial Statement Analysis 房地产行业的财务管理特点 投资项目规模大