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阀门行业研究报告 二○一二年七月 目录 1. 阀门行业概述 1 1.1 阀门产品分类 1 1.1.1 通用分类法 1 1.1.2 按作用分类 1 1.1.3 按压力分类 1 1.2 行业简介 2 1.3 阀门行业管理体制 2 1.4 行业技术水平及技术特点 2 1.5 行业特有的经营模式 3 1.6 行业的周期性、区域性或季节性特征 3 1.7 与上、下游行业之间的关联性 4 2. 行业竞争情况 5 2.1 行业竞争格局 5 2.1.1 行业集中度不高 5 2.1.2 中低端市场竞争激烈、高端市场竞争力不足 5 2.2 行业壁垒 5 2.2.1 市场进入障碍 6 2.2.2 技术和研发障碍 6 2.2.3 设备和资金障碍 6 3. 行业需求及前景 8 3.1 行业需求影响因素 8 3.1.1 政策影响因素 8 3.1.2 技术影响因素 8 3.1.3 产业链影响因素 8 3.2 行业需求特征 9 3.2.1 控制阀、环保用阀需求旺盛 9 3.2.2 油气阀门用量最大 9 3.2.3 各细分领域形成新的消费趋势 9 3.3 细分行业需求分析 10 3.3.1 金属密封球阀 11 3.3.2 核电阀门 11 3.4 行业利润水平的变动趋势及原因 11 3.5 影响行业发展的有利和不利因素 12 3.5.1 有利因素 12 3.5.2 不利因素 13 4. 行业投资风险及策略 14 4.1 投资风险 14 4.1.1 市场风险 14 4.1.2 技术风险 14 4.1.3 经营风险 14 4.2 投资策略 15 阀门行业概述阀门产品分类 通用分类法  行业竞争情况 行业竞争格局 目前，我国阀门行业的竞争格局主要有以下几个特点： 行业集中度不高 我国阀门生产企业众多，据不完全统计，全国阀门行业规模以上企业约1,700 家，但工业总产值在2 亿元以上的规模较大的企业不多，其中国内上市企业主要 有4家，分别是中核科技、洪城股份、广东明珠和江苏神通，根据已公开披露的年报信息，2009年和2008 年中核科技的阀门业务收入分别为5.61 亿元和5.50 亿元，洪城股份阀门业务收入分别为1.05 亿元和0.72 亿元。国内阀门企业整体规模偏小、行业集中度不高，规模和资金实力难以与国外大型企业抗衡。 中低端市场竞争激烈、高端市场竞争力不足 在“十五”期间，随着股份制企业和私营企业的增加，我国阀门生产企业数 量大幅增加，但绝大多数企业的阀门产品主要集中于城市建筑、城市给排水、一 般工业等中低端市场，侧重低附加值、劳动密集型产品。而在高端市场，如核电的关键设备阀门市场，由于绝大多数国内企业研发水平不高，只有为数极少的企业从事这方面的业务，如中核科技、沈阳盛世、江苏神通、大连大高等。国内阀门企业的竞争能力仍有待进一步提高。 行业壁垒 目前，进入低端阀门市场基本无限制条件，但要进入中高端阀门市场则存在 以下市场、技术、设备等方面的障碍。 市场进入障碍 部分细分行业比如冶金、核电行业对阀门设备要求较高，如果阀门出现质量问题，不仅带来很大的安全问题，还将造成巨大的经济损失，因此设置了许可证制。2003 年3 月21 日国务院发布第373 号令《特种设备安全监察条例》，2006 年10 月27 日国家质检总局批准颁布的《压力管道元件制造许可规则》对压力管道元件制造实施“制造许可证”制度，对未获得“制造许可证”的产品，将不得生产、安装和使用。在核电设备领域，国务院2007 年7 月发布了第500 《民用核安全设备监督管理条例》，禁止无许可证擅自从事或者不按照许可证规定的活动种类和范围从事民用核安全设备设计、制造、安装和无损检验活动。根据环保部网站公布的信息，截至2010年6月，国内已取得核级核电阀门设计、制造许可证的企业为23 家，其中，取得核级蝶阀设计、制造许可证的企业7 家，核级球阀设计、制造许可证的企业6 家。根据规定，许可证有效期为5 年，在持证期间，无核电站供货业绩的产品，在换证时将不予继续发放该产品的许可证。 技术和研发障碍 由于核电等行业对高端阀门的性能、寿命和可靠性的要求越来越高，没有同 类产品的良好使用业绩，很难为用户所接受，因此对阀门生产企业提出了更高的要求，只有通过技术研究和开发，开发出具有先进水平的阀门新产品，在用户新工艺、新技术试验过程中介入使用，才能在后续的产业化应用中得到用户的认可。比如核电阀门，用户一般不会使用首台首套产品，同时，在阀门制造过程中，对生产技术人员、产品检验检测人员（包括x 射线探伤、磁粉探伤、超声波探伤、化学成分分析、机械性能试验、金相分析试验）、质量保证人员都有严格的资质要求。对一般阀门制造企业来说，形成这样一支有资质的技术队伍很难，保持这支队伍的有效运营更难。 设备和资金障碍 阀门行业市场化程度较高，竞