第10期新巴塞尔协议与浦发.pdfVIP

“新巴塞尔资本协议”与浦发银行 目 录 ※ 研究与评述 ※ 巴塞尔协议风险处理框架研究(一)： 信用风险处理框架 ※ 核心解读 ※ 信用风险——IRB法 （一） ※ 中英文对照 ※ 信用风险——IRB法(四) 说明：巴塞尔银行监管委员会在今年的5月份公布了“巴塞尔新资本协议” （第三次征求意见稿），银监会在其网上公布了相关的中英文版，并将在今后的 监管中参照该协议。为了更充分的了解该协议，从第7期开始，我们将对“巴 塞尔新资本协议”（第三次征求意见稿）的内容作一个比较全面的介绍及阐述， 希望对大家有所参考、有所借鉴、有所启发。 The New Basel Capital Accord And SPDB 46-1 “新巴塞尔资本协议”与浦发银行 ※ 研究与评述 ※ 巴塞尔协议风险处理框架研究(一)： 信用风险处理框架 巴塞尔协议对信用风险的资本要求反映了该协议对于信用风险的处理框架， 而对于信用风险资本要求，现行巴塞尔协议和拟议中的新资本协议运用了相同的 计算公式，即： 信用风险资本要求=风险权重×违约风险暴露×8 ％ 在计算中，风险权重总体上反映了交易对手的违约风险以及发生违约时银行 头寸可能遭受的损失，因此巴塞尔协议对信用风险的处理同时考虑了以下三个信 用风险要素：违约概率(Probability of Default ，PD) 、违约损失率(Loss Given Default，LGD) 、违约风险暴露(Exposure at Default，EAD) ，现行协议以及新协 议的差异仅表现在对这三个要素具体处理上的不同。 一、 现行协议的具体处理方式 现行协议对交易对手PD 区分时主要依据了OECD 国家/非OECD 国家中央 政府、非中央政府公共部门、银行的划分，并据此设置（2.1 ）式中的风险权重 （主要有0 ％、10％、20 ％、50 ％、100％五档）；对于风险暴露的LGD 主要考 虑了抵押和担保这两个影响因素，其中现行协议承认的抵押品仅局限在现金以及 OECD 国家中央政府、非中央政府公共部门和某些多边开发银行所发行的债券， 与此相类似，现行协议承认的担保也仅限于由 OECD 国家中央政府、非中央政 府公共部门和银行所作的担保，在具体处理时，对于风险暴露中被抵押或担保部 分的信用风险视作与抵押品或担保人的信用风险相同，并使用相应的风险权重， 而对于风险暴露中剩余部分的信用风险视作不发生变化，使用原有的风险权重； 对于EAD，由于贷款的EAD 等于其本金数额，因此现行协议具体考虑了表外业 务的EAD，在处理方式上按照表外业务性质的不同又分为以下两种情况。 1、对于担保、承诺这样的表外业务，现行协议使用了“信用风险换算系数 （credit conversion factor ）”来计算其EAD，即此时的EAD 等于名义本金数额× The New Basel Capital Accord And SPDB 46-2 “新巴塞尔资本协议”与浦发银行 信用风险换算系数，现行协议在确定信用风险换算系数时使用了以下的分类：（1） 贷款的替代形式（如一般的债务担保、银行承兑担保和可为贷款和债券提供财务 担保的备用信用证）。这类业务的信用风险换算系数为 100％；（2 ）与特定交易 相关的或有负债（如履约担保书、投标保函、与交易有关的保函和用于特定交易 的备用信用证），这类负债的信用风险换算系数为50 ％；（3 ）因货物转移而产生 的、与贸易相关的短期自偿性或有负债 （如以货运提单为抵押的跟单信用证）， 这类负债的信用风险换算系数为 20 ％；（4 ）原始期限超过一年的其他承诺（如 信贷额度），此时的信用风险换算系数为50 ％，而对于短期的、能随时无条件取 消的承诺，由于风险较低，其信用风险换算系数为0 ％。 2 、对于场外交易衍生产品合约这一类特殊的表外业务，现行协议主要使用 “现期风险暴露法（current exposure method ）”来计算其EAD （