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个人理财唐彬案例 第一小组 家庭成员基本资料 *?姓名唐彬*?性别男*?年龄38*?职业个体工商户*?所在省市成都市?住房情况及来源价值500000的自用住宅 计划退休年龄57 *?姓名陈媛*?性别女*?年龄36*?职业中学老师*?所在省市成都市?计划退休年龄55? *?姓名女儿*?性别女*?年龄13*?职业学生*?所在省市成都市? 家庭资产状况 客户目标 短期目标：一年后换购市区现值90万得新居 中期目标：五年后送女儿去北京念大学，预估的年学费与生活费现值合计2万元 长期目标：夫妇二人19年后同时退休，并都在80岁终老，退休后目标为月生活费5000元，每年旅游支出一万元（均为现值） 2011年1月可支配收入计算表（设各项社保按月提缴） 每月可支配收入表 唐斌家庭一年后换购房屋筹款方案 一年后现有房产价值： 500,000*（1+7%）=535,000 元 即将换购的房产价值： 900,000*（1+7%）=963,000 元 筹款方案一 变卖现有房产，将变现资金全部用于购买新房。剩余428,000元资金通过银行贷款分期缴纳。 依据唐斌家庭2011年月均可支配收入12,963元。 扣除每月经常性支出3000元，以及偿付店铺房产贷款3262元后人剩余6701元。 年度净收入=利息收入1,500-教育费3,000-旅游费10,000=-11,500元 分摊至每月应储蓄958.33元 则唐斌家庭每月剩余可支配收入为6701-958.33=5742.67元 假定用剩余可支配收入偿还贷款，在二人退休前还完（即分为18年），按照一般房屋7%的贷款利率，则每月还款额为3490.44元。此还款额度在唐斌家庭剩余可支配资产额度范围内，可以实现。 筹款方案二 一年后向银行贷款963,000元购买新房屋，将旧房屋进行出租，以房屋出租所得金额与部分可支配收入归还房屋贷款。假设在二人退休前还完（即分为18年），房屋出租月收入为3,000元（略少于店铺出租所得）。每月应归还房屋贷款7853.29元，唐斌家庭需要从每月净收入中支出4853.29元偿还贷款，在唐斌家庭剩余可支配资产额度范围内，可以实现。 筹款方案三 一年以后将投资店铺出售获得749,000元，同时对剩余963,000-749,000=214,000元剩余金额进行住房公积金贷款。假设在二人退休前还完（即分为18年），按照5%的房屋公积金贷款利率将旧房屋按照每月3000元的价格出租，以此偿还贷款还能留有一定的收益。 利弊分析 方案一 优势：能够将更换新房之后的旧房合理处理，并且形成新房购买的一项资金来源。同时还款额度较少，不会对唐斌家庭造成过大的负担。 缺点：在住房更换是需要先出售旧房再购买新房，期间唐斌家庭的居住问题将成为唐斌家庭一大支出。 方案二 优势：完全不影响唐斌家庭的正常生活，并且换房后，旧房出租收入还可作为一项还款来源，对于偿还贷款有一定帮助。 缺点：每月需还款额较大，可能会影响到唐斌家庭的正常生活。 方案三 优势：换房后不仅没有严重的债务负担，还会有一定的收益。 缺点：出售投资资产会是唐斌家庭丧失一部分正常的可支配收入。 保费估计 家庭应有保额计算 生活费用保障 92.83万元 子女教育现值 8万元 房贷负债余额 38.17万元 总需求合计 138.99万元 （现有生息资产） 10万元 净保额需求 128.99万元 根据收入比可得 唐彬保额103万 陈媛保额26万 保费一览 退休后资金供给 唐彬养老金帐户：FV（3I，19N，-0.02*12PMT，1PV）=7.7816 假设唐彬夫妇退休前一年社平工资等于唐彬指数化月平均缴费工资0.50万元） 唐彬退休当年可领取养老金： （0.5+0.5）/2*[（19+2）*1%]+7.7816/158=0.1123*12=1.8510 陈媛退休当年可领取养老金： （0.25+0.01*18） *90%*12=4.6440 退休当年返回保单现金价值40万 退休金总供给： 1.8510*23+4.6440*25+40=198.6730 退休后资金需求： 退休当年生活需要： FV（4I，19N，-0.5*12PV，0PMT）=12.6411 退休后年旅游支出：