企业并购案例分析吉利并购沃尔沃.pptVIP

* * 企业并购案例分析 ——吉利并购沃尔沃 2010年3月28日，吉利控股集团以18亿美元成功收购瑞典沃尔沃轿车公司100%股权的交易于在瑞典哥德堡正式签约。 按照吉利集团规划，收购沃尔沃后，将在国内成立年产能约30万辆的新工厂，使沃尔沃汽车的全球年产量提高近一倍，并力争在2011年前实现沃尔沃轿车公司扭亏为盈。 一、并购类型——横向并购 沃尔沃,Vovle，瑞典著名汽车品牌，是目前世界上最安全的汽车。沃尔沃汽车公司是北欧最大的汽车企业，也是瑞典最大的工业企业集团，世界20大汽车公司之一。创立于1927年，吉利联合大庆国资以18亿美元的价格收购沃尔沃公司100%的股权。 浙江吉利控股集团有限公司1997年进入轿车领域以来，凭借灵活的经营机制和持续的自主创新，取得了快速的发展，资产总值超过140亿元。连续六年进入中国企业500强, 连续四年进入中国汽车行业十强，被评为首批国家“创新型企业”和首批“国家汽车整车出口基地企业”，是“中国汽车工业50年发展速度最快、成长最好”的企业。 二、并购背景 吉利收购沃尔沃的原因 1、扭转吉利低质低价的品牌形象。 2、吉利汽车董事长李书福一直想走国际化的道路 3、中国低廉的劳动力将进一步降低沃尔沃轿车生产成本。 4、福特和沃尔沃这十年来花了上百亿美元研究新能源技术 吉利18亿美元买到了什么？ （1）知识产权：发动机技术和三个主要平台 生产紧凑型轿车的P1平台；生产大中型汽车的P2平台；D4平台； （2）沃尔沃轿车100%的股权及品牌资产 （3）沃尔沃的经销商网络：沃尔沃在全球100多个国家的2500家经销商，其中60%和30%的经销商都分布在欧洲和北美市场。 [花了多少] 18亿美元 其中16亿现金支付 2亿支票 [买了什么] 100%的股权 相关资产(包括知识产权) 三、顾问团队： Rotschild投资银行 德勤财务顾问 富尔德律师事务所 中国海问律师事务所 瑞典Cederquist律师事务所 勃然思维集团 投资银行——核心团队 1、确定并购战略 2、沟通与谈判 3、安排融资 财务顾问： 对目标企业进行价值评估 ——知识产权+股权+销售网络 对目标企业的财务状况和税务尽职调查 ——财务风险，税务风险 法律顾问： 1、审查目标企业设立以来所有法律文件从而发现法律险 （合同，章程，诉讼状况，知识产权登记，中国法下审批） 2、主权转让合同主要谈判者，处理谈判后法律问题 公关公司 为收购方避免来自第三方的负面影响，保证并购顺利进行 1、沟通工会 2、打消媒体和政府疑虑 08国际金融2班 王欣萌~