丽水市城市建设投资有限责任公司公司债券2016年年度报告.pdfVIP

丽水市城市建设投资有限责任公司 公司债券2016 年年度报告 二〇一七年四月 重要提示 公司董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、 完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律 责任。 1 重大风险提示 投资者在评价及购买 “11 丽水城投债”和“13 丽水城投债”之 前，应认真考虑下述各项可能对 “11 丽水城投债”和“13 丽水城投 债”的偿付、债券价值判断和投资者权益保护产生重大不利影响的风 险因素，并仔细阅读募集说明书中“风险因素”等有关章节内容。 一、与债券相关的风险 1、利率风险 受国民经济运行状况、财政政策、货币政策以及债券市场供求关 系的变化等因素影响，市场利率将随之产生波动。由于“11 丽水城 投债”和“13 丽水城投债”为固定利率品种且期限较长，在债券期 限内，存在因市场利率上升，导致投资者投资债券的收益水平相对降 低的可能。 2、偿付风险 在债券存续期内，如果受国家政策法规、行业和市场环境变化等 不可控因素影响，发行人的经营活动可能没有带来预期的回报，进而 使公司不能从预期的还款来源获得足够的资金，可能影响债券本息的 按时足额偿付。 3、流动性风险 公司无法保证债券能够在二级市场有活跃的交易，从而可能影响 债券的流动性，导致投资者在债券转让时出现困难。 二、与行业相关的风险 1、经济周期风险 2 公司主要从事土地开发整理和基础设施投资建设等业务，而土地 开发整理业务和城市基础设施的投资规模及运营收益水平均受到经 济周期影响。如果未来经济增长放慢或出现衰退，土地开发和基础设 施建设需求可能同时减少，从而对发行人盈利能力产生不利影响。公 司所在地区的经济发展水平及未来发展趋势也会对项目经济效益产 生影响。 2、产业政策风险 公司主要从事土地开发整理和基础设施投资建设等业务，受到国 家产业政策的支持。在我国国民经济的不同发展阶段，中央和地方政 府在固定资产投资、环境保护、城市规划、土地开发政策等方面会有 不同程度的调整。相关产业政策的变动可能会在一定程度上影响公司 的经营活动及盈利能力。 三、与发行人相关的风险 1、经营风险 公司作为国有独资公司，在进行市场化经营，实现经济效益的同 时，还承担着部分社会职能。地方政府对公司的未来发展方向、经营 决策、组织结构等方面存在干预的可能性，从而在一定程度上影响公 司的运营和发展，对公司正常的经营收益产生一定的影响。 2、土地价格波动风险 公司目前的主营收入一大部分来源于土地开发整理业务。该业务 的收入受丽水经济开发区土地价格水平波动的影响较大，这将在很大 程度上影响公司的经济效益。 3 目录 释义5 第一节 公司及相关中介机构6 一、发行人6 二、相关中介机构8 第二节 公司债券事项9 一、存续债券情况9 二、募集资金使用情况12 三、跟踪评级情况13 四、增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施13 五、债券持有人会议的召开情况15 六、债券受托管理人履行职责的情况15 第三节 财务和资产情况16 一、报告期末公司近两年的主要会计数据和财务指标16 二、主要资产及负债变动情况18 三、资产受限情况21 四、其他债券和债务融资工具的兑息兑付情况22 五、对外担保情况23 六、银行授信使用及偿还情况23 第四节 业务和公司治理情况24 一、公司主要业务和经营状况简介24 二、公司未来发展的展望26 三、公司严重违约、控股股东独立性等情况说明27 四、公司非经营性往来占款、资产拆借及违规担保情况说明27 五、公司治理、内部控制情况说明29 第五节