第一节 外汇以及和汇率1.pptVIP

第二种方法 （1）计算公式 报价货币的升（贴）水年率 =（即期汇率 — 远期汇率）/远期汇率*（12/远期月数）*100% 还以上题为例 则美元的贴水率=（1.8210 — 1.8240）/1.8240*（12/1） = — 1.9737% 3、按汇率的制定方法不同 （1）基本汇率（Basic Rate） 选择某一货币为关键货币，并制定出本币对关键货币汇率 关键货币应该具备的特点： 第一，在本国国际收支中使用的最多 第二，在外汇储备中占比重最大 第三，可自由兑换，为国际上普遍接受 （2）套算汇率(Cross Rate) 套算汇率的含义 又称交叉汇率，通过第三种货币的汇率而算得的两种货币的汇率 套算汇率的计算方法 — 联算法 例题1： （1）两种货币对第三种货币均为间接标价法 已知：GBP1=USD1.5050/60 AUD1=USD1.3810/20 求：英镑兑澳元的汇率（GBP1=AUD ? ） 计算过程： 1、买入汇率(Bid Rate) (1)解题思路 此题是让我们用澳元来表示英镑的买入价格。当报价银行从顾客手里买入英镑付给澳元时，实际上是分成两个过程 第一：买入英镑（用英镑的买入价），用美元买 由已知条件得，GBP1=USD1.5050(英镑的买入价) 第二：卖出澳元（用澳元的卖出价） 由已知条件得，AUD1=USD1.3820 则，USD1=1/1.3820AUD （2）解题步骤 因为：GBP1=USD1.5050 ，USD1=1/1.3820AUD 所以，GBP1=1.5050*1/1.3820=AUD1.0890 所以，英镑兑澳元的买入汇率（价）为1.0890 2、卖出汇率(Offer Rate) (1)解题思路 此题是让我们用澳元来表示英镑的卖出价格。当报价银行从顾客手里买入澳元付给英镑时，实际上也是分成两个过程 第一：卖出英镑（用英镑的卖出价） 由已知条件得，GBP1=USD1.5060 第二：买入澳元（用澳元的买入价） 由已知条件可知， AUD1=USD1.3810（用澳元买入美元） 则，USD=1/1.3810AUD （2）解题步骤 因为：GBP1=USD1.5060 ，USD=1/1.3810AUD 所以，GBP1=1.5060*1/1.3810=AUD1.0905 所以，英镑兑澳元的卖出汇率（价）为1.0905 所以，英镑对澳元的汇率 GBP1=AUD1.0890/15 例2、两种货币对第三种货币均为直接标价法 USD1=CHF1.2464/69 USD1=JPY108.64/69 求：CHF对JPY的买入和卖出价（CHF/JPY= ? ） 解题步骤： 第一,买入价 （1）买入瑞士法郎（用CHF的买入价） 有已知条件可得：USD1=CHF1.2469 则，CHF1=USD1/1.2469 (2)卖出日元（用日元的卖出价） 有已知条件可得：USD1=JPY108.64 所以， CHF1=1/1.2469*108.64=87.128JPY 第二，卖出价 （1）卖出瑞士法郎（用CHF的卖出价） 由已知条件可知，USD1=CHF1.2464 则，CHF1=USD1/1.2464 (2)买入日元（用JPY的买入价） 由已知条件可知，USD1=JPY108.69 所以，CHF1=1/1.2464*108.69=87.203JPY ? ? ? ? 第二章 外汇、汇率与外汇市场 第一节 外汇汇率 第二节 汇率的决变动 第三节 外汇市场 第四节 外汇交易 第一节 外汇与汇率 一、外汇概述 （一）概念（Foreign Exchange） 外汇即国际汇兑 （二）动态外汇 把一国货币兑换为另一国货币以清偿国际间债券债务关系 的实践活动或过程 （三）静态外汇 国际间为清偿债券债务而进行的汇兑活动所凭借的手段和工具。 《中华人民共和国外汇管理条例》的规定 外汇： 以外币表示的可以用做国际清偿的支付手段和资产。 包括：外国货币（纸币、铸币） 外汇支付凭证（票据、银行存款凭证、邮政储蓄凭证）