注会讲义《财管》第十七章本量利分析04注会讲义《财管》第十七章本量利分析04.pdfVIP

高顿财经CPA培训中心 三、敏感性分析 1.盈亏转折分析：找到使利润降为0的P、V、Q、F的临界值。 【 17- 5】企业只生产一种产品，单价为2元，单位变动成本为1.20元，预计明年固定成本 40000元，产销量计划达100000件。要求：确定有关参数发生多大变化使盈利转为 亏损？ 【答案】 预计明年销售利润为： 利润=100000× （2-1.20）-40000=40000（元） （1）单价的最小值 设单价为P ： 100000× （P-1.20）-40000=0 P=1.60（元） 单价降至1.60元，即降低20%（0.4÷2）时企业由盈利转入亏损。 （2）单位变动成本的最大值 设单位变动成本为V ： 100000× （2-V）-40000=0 V=1.60（元） 单位变动成本由1.20元上升至1.60元时，企业利润由40000元降至零。此时， 单位变动成本上升了33%（0.40÷ 1.20）。 （3）固定成本最大值 设固定成本为F ： 100000× （2-1.20）-F=0 F=80000（元） 高顿财经CPA培训中心 电话：400-600-8011 网址：cpa.gaodun.cn 微信公众号：gaoduncpa 高顿财经CPA培训中心 固定成本增至80000元时，企业由盈利转为亏损，此时固定成本增加了100%（ 40000÷40000）。 （4）销售量最小值（盈亏临界点销售量） Q =40000/（2-1.20）=50000（件） 0 销售计划如果只完成50%（50000÷ 100000），则企业利润为零。 2.敏感系数的计算 敏感系数=目标值变动百分比/参量值变动百分比 下面仍以 17-5的数字为基础，进行敏感程度的分析： （1）单价的敏感程度 设单价增长20%，则：P=2× （1+20%）=2.40（元） 按此单价计算，利润=100000× （2.4-1.20）-40000=80000（元） 利润原来是40000元，其变化率为： 目标值变动百分比=（80000-40000）/40000=100% 单价的敏感系数=100%/20%=5 经营者根据敏感系数知道，每降价1%，企业将失去5%的利润，必 格外予以 关注。 （2）单位变动成本的敏感程度 设单位变动成本增长20%，则：V=1.20× （1+20%）=1.44（元） 按此单位变动成本计算，利润为=100000× （2-1.44）-40000=16000（元） 利润原来是40000元，其变化率为： 目标值变动百分比=（16000-40000）/40000=-60% 单位变动成本的敏感系数=（-60%）/20%=-3 高顿财经CPA培训中心 电话：400-600-8011 网址：cpa.gaodun.cn 微信公众号：gaoduncpa 高顿财经CPA培训中心 敏感系数绝对值大于1，说明变动成本的变化会造成利润更大的变化，仍属 于敏感因素。 【提示】 （1）敏感系数为正值的，表明它与利润为同向增减；敏感系数为负值的，表明 它与利润为反向增减。 （2）敏感系数绝对值大于1，则属于敏感因素。 （3）固定成本的敏感程度 设固定成本增长20%，则：F=40000× （1+20%）=48000（元） 按此固定成本计算，利润=100000× （2-1.20）-48000=32000（元） 原来的利润为40000元，其变化率为： 目标值变动百分比=（32000-40000）/40000=-20% 固定成本的敏感系数=（-20%）/20%=-1 这说明固定成本每上升1%，利润将减少1%。 （4）销售量的敏感程度 设销量增长20%，则：Q=100000× （1+20%）=120000（件） 按此计算利润=120000× （2